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HMC증권은 27일 YBM시사닷컴(057030)에 대해 "환율상승은 부담이지만 견조한 성장 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 10,000원으로 내놓았다. HMC증권 이주병 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 HMC증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 10,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing



HMC증권은 YBM시사닷컴(057030)에 대해 "동사의 경우 기존사업의 안정적인 성장 이외에도 잉글루(초등영어 프랜차이즈)의 확대와 신규로 YBM ECC 어학원으로 컨텐츠를 제공하면서 모멘텀을 형성하고 있어 전년대비 12.0 % 성장과 26.2%의 영업이익률 달성이 가능할 전망"라고 분석했다. 또한 HMC증권은 "양호한 외형 성장에도 불구하고 4분기 영업이익률은 4.2%p 하락한 16.8%를 나타냈는데, 고환율로 MOS 구매단가가 상승했고, 당초 MS사로부터 건당 2$를 돌려받기로 하고 그동안 미수금 계정(해당기간 1~9월 실적, 약 7억원)으로 처리했으나 환급이 무산되면서 일시에 소급 반영되었다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics

HMC증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년5월 16,000원까지 높아졌다가 10,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 10,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	STRONG BUY(유지)	매수
목표주가	11,056	15,000	9,100

*최근 분기기준

오늘 HMC증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 10,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진증권은 투자의견 'STRONG BUY(유지)'에 목표주가 15,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY(M)'에 목표주가 9,100원을 제시한 바 있다.

<HMC증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090227 매수(유지) 10,000 20081112 매수(유지) 10,000 20080526 매수 16,000 20080310 매수 15,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090227 HMC 매수(유지) 10,000 20090226 삼성 BUY(M) 9,100 20090226 하이 매수(유지) 12,500 20090226 굿모닝신한 매수 11,350

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.