thinkpool

- 위험대비 수익율 -5.5로 최저 [변동성↓,수익률↓] 업종지수보다 낮아 - 관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.74% - 증권사 목표주가 9,750원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 - 회전율과 주가등락폭에 특이사항 없어 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 6,130원선은 지지대로 작용할 듯

위험대비 수익율 -5.5로 최저 [변동성↓,수익률↓] 업종지수보다 낮아 14일 오전 9시30분 현재 전일대비 6.94% 오른 6,780원을 기록하고 있는 신화인터텍은 지난 1개월간 21.1% 하락했다. 같은 기간동안에 위험정도를 말해주는 표준편차는 3.8%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 신화인터텍의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 신화인터텍의 위험을 고려한 수익률은 -5.5를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 화학업종의 위험대비수익률 -2.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 신화인터텍이 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
에스에이치텍	2위	6.5%	1위	3.3%	1위	0.5
네오팜	5위	2.3%	2위	-1.1%	2위	-0.4
에스켐	3위	5.3%	3위	-8.7%	3위	-1.6
EG	1위	7.8%	4위	-14.4%	4위	-1.8
신화인터텍	4위	3.8%	5위	-21.1%	5위	-5.5
코스닥	-	1.3%	-	-4.6%	-	-3.5
화학	-	1.7%	-	-4.9%	-	-2.8

관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.74%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 화학업종은 0.74% 상승하고 있다.

에스켐	12,500원 ▼350(-2.72%)	에스에이치텍	2,450원 0 (0.00%)
네오팜	17,300원 0 (0.00%)	EG	21,300원 ▲2750(+14.82%)

증권사 목표주가 9,750원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견에 따르면 신화인터텍의 목표주가는 9,750원이다. 현재 주가는 6,780원으로 2,970원(43%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 대우증권의 강윤흠, 박연주 에널리스트가 " 부진했던 과거에 발목 잡힌 주가, 이제 털고 간다, 동사의 현 주가 수준은 08년 실적 대비 PER 7배, PBR 1.5배 수준으로 실적 턴어라운 드가 기대되는 하반기 이후를 놓고 보면 주가는 저평가된 것으로 판단된다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 12,000원을 제시했다.

8월13일에 신화인터텍 2/4분기(2007년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2007 2/4분기	346.2억	-37.6억	-55.6억
직전분기 대비	21.8% 증가	적자지속	적자반전
전년동기 대비	32.6% 증가	적자반전	적자지속

신화인터텍 2/4분기(2007년4월~6월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
2007 2/4분기	340.0억	11.0억	-1.0억
직전분기 대비	19.6% 증가	흑자전환	적자반전
전년동기 대비	30.2% 증가	155.8% 증가	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 지속감소중이며 현재 1.29%로 업종평균 하회. PBR은 2.07임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 신화인터텍은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	신화인터텍	에스에이치텍	EG	네오팜	에스켐
ROE	-3.0	-8.0	18.6	27.7	-8.4
PER	-	-	21.7	18.3	-
PBR	2.1	2.6	4.0	5.1	8.4
기준년월	2007년3월	2007년3월	2007년3월		2007년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 8월9일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 4,385주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 216,964주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 221,349주를 순매도했다. 회전율과 주가등락폭에 특이사항 없어 최근 한달간 신화인터텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.07%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.98%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 91.47%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 6.82%를 보였으며 외국인은 1.7%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 90.98%로 가장 높았고, 기관이 7.72%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 1.29%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 6,130원선은 지지대로 작용할 듯 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 6,130원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 6,420원대에서 지지매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있습니다. 이중에서 6,130원대는 전체 거래의 24%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,420원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있습니다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 6,420원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 6,420원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있을 것입니다.

[포인트검색]

신화인터텍(주) 반기검토(감사)보고서제출
신화인터텍(주) 매출액ㆍ영업손익등영업실적(공정공시)
신화인터텍(주) 추가상장
신화인터텍(주) 추가상장
8월13일 :8월13일 :8월10일 :7월23일 :
ⓒ 한경닷컴 & 씽크풀, 무단 전재 및 재배포 금지