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- 관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 - 관련종목들 혼조세, 기계,장비업종 +0.18% - 증권사 목표주가 57,600원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.38%로 적정수준 - 거래비중 기관 20.25%, 외국인 18.87% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 40,850원선이 저항대로 작용

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 27일 오전 9시25분 현재 전일대비 1.06% 오른 38,100원을 기록하고 있는 에스에프에이는 지난 1개월간 11.4% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스에프에이의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 에스에프에이의 위험을 고려한 수익률은 -8.7을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 -4.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스에프에이가 속해 있는 코스닥업종은 기계,장비지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
젬백스	1위	2.8%	5위	-12.6%	4위	-4.4
비에이치아이	2위	2.2%	3위	1.3%	3위	0.5
제이브이엠	3위	1.7%	1위	10.6%	1위	6.2
고영	4위	1.4%	2위	3.6%	2위	2.5
에스에프에이	5위	1.3%	4위	-11.4%	5위	-8.7
기계,장비	-	0.7%	-	-3.5%	-	-5.0
코스닥	-	0.8%	-	-3.2%	-	-4.5

관련종목들 혼조세, 기계,장비업종 +0.18%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 기계,장비업종은 0.18% 상승중이다.

비에이치아이	15,850원 ▼400(-2.46%)	제이브이엠	61,600원 ▼200(-0.32%)
고영	24,300원 ▼100(-0.41%)	젬백스	21,950원 ▲150(+0.69%)

증권사 목표주가 57,600원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스에프에이의 평균 목표주가는 57,600원이다. 현재 주가는 38,100원으로 19,500원(51%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 유진증권의 이정 에널리스트가 " 2H14 강한 수주모멘텀에 주목해야 할 시점, 2H14에는 주요 고객사의 신규 수주와 해외업체향 자동화/물류장비 공급 등으로 동사의 실적이 대폭적으로 개선될 전망. 동사의 3Q14 매출액 및 영업이익은 각각 196.0%qoq, 697.0%qoq 증가한 1,916억원, 335억원을 기록할 전망..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 60,000원을 제시했고, 현대증권의 김동원, 임민규 에널리스트가 " 빅사이클 진입 예상, 향후 한국, 중국을 중심으로 설비투자가 크게 증가할 것으로 보여 디스플레이 장비산업은 올 하반기부터 대규모 수주가 1년 이상 지속되는 빅사이클 진입이 기대된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 67,000원을 제시했다.

6월2일에 에스에프에이 1/4분기(2014년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	573.5억	27.7억	47.3억
직전분기 대비	59.9% 감소	85.8% 감소	71.6% 감소
전년동기 대비	43.3% 감소	73.1% 감소	60.0% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 14.4%로 업종평균 상회. PER은 9.8로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.54임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스에프에이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	에스에프에이	젬백스	제이브이엠	비에이치아이	고영
ROE	15.7	-0.8	8.0	12.9	19.2
PER	9.8	-	61.1	11.5	19.1
PBR	1.5	7.0	4.9	1.5	3.7
기준년월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 2,328주, 17,640주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 94,120주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 49,144주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 143,264주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.38%로 적정수준 최근 한달간 에스에프에이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.38%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.31%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 20.25%, 외국인 18.87% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 60.86%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 20.25%를 보였으며 외국인은 18.87%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 64.09%로 가장 높았고, 기관이 26.93%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 8.97%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 40,850원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 40,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 40,850원대는 전체 거래의 76.4%가 잡혀있을만큼 절대적으로 매매가 이가격대에서 집중적으로 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 강력한 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 36,600원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 40,850원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 36,600원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 36,600원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 36,600원대의 지지가능성과 40,850원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* LCD 제조장비에 관한 계약을 Chongqing BOE Optoelectronics Technology Co.,Ltd와 316.2억원에 체결 (2014년5월28일)

[포인트검색]

(주)에스에프에이 단일판매ㆍ공급계약체결(자율공시)
5월28일 :