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- 관련종목들 사이에서 변동폭은 작고, 상승률은 크고 - 관련종목들도 하락 우세, 기계,장비업종 -0.31% - 증권사 목표주가 66,000원, 현재주가 대비 54% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.6%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 21.56% - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세 - 현재주가 근처인 43,800원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 사이에서 변동폭은 작고, 상승률은 크고 9일 오후 2시25분 현재 전일대비 1.95% 하락하면서 42,800원을 기록하고 있는 에스에프에이는 지난 1개월간 3.13% 상승했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스에프에이의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에스에프에이의 위험을 고려한 수익률은 1.8을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 코스닥업종의 위험대비수익률인 1.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스에프에이가 속해 있는 코스닥업종은 기계,장비지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
젬백스	1위	3.3%	1위	5.7%	2위	1.7
톱텍	2위	2.1%	3위	1.5%	3위	0.6
오성엘에스티	3위	1.8%	5위	-100.0%	5위	-55.5
에스에프에이	4위	1.7%	2위	3.1%	1위	1.8
제이브이엠	5위	1.3%	4위	-8.2%	4위	-6.3
기계,장비	-	0.7%	-	2.5%	-	3.5
코스닥	-	0.9%	-	0.9%	-	1.0

관련종목들도 하락 우세, 기계,장비업종 -0.31%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 기계,장비업종이 0.31% 하락하고 있다.

톱텍	14,000원 ▼100(-0.71%)	제이브이엠	53,700원 ▼600(-1.11%)
오성엘에스티	-	젬백스	13,950원 ▼50(-0.36%)

증권사 목표주가 66,000원, 현재주가 대비 54% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스에프에이의 평균 목표주가는 66,000원이다. 현재 주가는 42,800원으로 23,200원(54%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 현대증권의 김동원, 임민규 에널리스트가 " 우려보다 기대가 큰 시점, SDC OLED 라인 가동률이 연초 40%에서 80%까지 상승하고, A3 신규투자 및 V1 보완투자가 시작될 것으로 예상되며, 높은 재무 안정성 (순현금 3,700억원: 총자산 대비 63%, 시가총액 대비 50%)으로 연내 적극적인 M&A를 통한 시장지배력 확대가 기대된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 72,000원을 제시했다.

3월14일에 에스에프에이 4/4분기(2013년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	951.0억	71.0억	103.0억
직전분기 대비	33.6% 감소	63.7% 감소	38.1% 감소
전년동기 대비	5.9% 감소	31.2% 감소	12.9% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 14.4%로 업종평균 상회. PER은 11.58로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.82임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스에프에이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	에스에프에이	오성엘에스티	제이브이엠	톱텍	젬백스
ROE	15.7	0.0	8.0	10.4	-0.8
PER	11.6	-	54.4	20.6	-
PBR	1.8	-	4.3	2.2	4.2
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일 기관이 13,689주를 순매수했고, 외국인은 31,768주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 186,116주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 22,807주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 163,309주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.6%로 적정수준 최근 한달간 에스에프에이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.6%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.94%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 21.56% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 63.59%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 21.56%를 보였으며 외국인은 14.84%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 66.26%로 가장 높았고, 기관이 22.38%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 11.35%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기간 주가는 조정을 보이고 있지만 상승추세는 여전히 유효하다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 43,800원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 43,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 43,800원대는 전체 거래의 16.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 42,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 42,900원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 42,900원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)에스에프에이 정기주주총회결과
(주)에스에프에이 집합투자업자등의 의결권행사
(주)에스에프에이 집합투자업자등의 의결권행사
(주)에스에프에이 (정정)주주총회소집결의
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