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- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 - 관련종목들도 일제히 상승, 기계,장비업종 +0.86% - 증권사 목표주가 57,600원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.72%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 30.1% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 41,300원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 20일 오전 10시51분 현재 전일대비 2.04% 오른 40,100원을 기록하고 있는 에스에프에이는 지난 1개월간 1.72% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스에프에이의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 에스에프에이의 위험을 고려한 수익률은 -0.7을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 그러나 코스닥업종의 위험대비수익률 -5.6보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스에프에이가 속해 있는 코스닥업종은 기계,장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
젬백스	1위	5.7%	5위	-32.6%	5위	-5.7
고영	2위	2.2%	1위	1.7%	1위	0.7
제이브이엠	3위	2.2%	3위	-1.3%	3위	-0.5
에스에프에이	4위	2.2%	4위	-1.7%	4위	-0.7
톱텍	5위	2.1%	2위	-1.1%	2위	-0.5
기계,장비	-	0.8%	-	-4.6%	-	-5.7
코스닥	-	0.5%	-	-2.8%	-	-5.6

관련종목들도 일제히 상승, 기계,장비업종 +0.86%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 기계,장비업종은 0.86% 상승중이다.

톱텍	13,900원 ▲50(+0.36%)	젬백스	11,700원 ▲50(+0.43%)
고영	27,000원 ▲200(+0.75%)	제이브이엠	48,500원 ▲550(+1.15%)

증권사 목표주가 57,600원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스에프에이의 평균 목표주가는 57,600원이다. 현재 주가는 40,100원으로 17,500원(43%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 유진증권의 이정 에널리스트가 " 4Q13 투자공백기 속에서 다소 부진할 전망, 동사의 4Q13 매출액은 기수주 장비 공급에도 불구하고 주요 고객사들의 투자 지연으로 20.3%qoq, 50.3%yoy 감소한 943억원일 것이며, 영업이익은 외형감소로 33.7%qoq, 62.9%yoy 감소한 123억원에 그칠 것으로 예상된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 60,000원을 제시했고, 동양증권의 이광진 에널리스트가 " 설비투자 재개에 따른 수혜 기대, OLED 수주모멘텀 증가로 2014년 2분기부터 실적 개선이 전망된다. 2014년 상반기 A3 투자에 따른 수혜가 예상되며, 하반기 플렉서블 OLED 양산 투자와 2015년 상반기 대형 OLED 투자가 이어질 것. 또한 시안공장 반도체 물류장비 수주, 소주 LCD 공장 2차 투자에 따른 추가 수혜도 가능하다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 54,000원을 제시했다.

11월20일에 에스에프에이 3/4분기(2013년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,183.1억	185.1억	183.6억
직전분기 대비	17.4% 감소	5.3% 감소	10.3% 증가
전년동기 대비	17.0% 증가	79.4% 증가	55.3% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 14.4%로 업종평균 상회. PER은 10.23으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.6임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스에프에이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	에스에프에이	제이브이엠	젬백스	톱텍	고영
ROE	15.7	8.0	-0.8	10.4	19.2
PER	10.2	45.8	-	19.8	14.1
PBR	1.6	3.7	3.6	2.1	2.7
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 12월11일부터 전일까지 기관이 7거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 104,774주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 315,520주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 420,294주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.72%로 적정수준 최근 한달간 에스에프에이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.72%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.29%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 30.1% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 60.49%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.1%를 보였으며 외국인은 9.39%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 60.12%로 가장 높았고, 기관이 31.44%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 8.42%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 41,300원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 41,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 41,300원대는 전체 거래의 19.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 40,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 40,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 40,800원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)에스에프에이 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)
12월16일 :