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- 관련종목들과 비교해서 변동성↑ 수익률↓ - 관련종목들 혼조세, 기계,장비업종 +1.26% - 증권사 목표주가 81,100원, 현재주가 대비 56% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.38%로 적정수준 - 거래비중 기관 27.03%, 외국인 26.53% - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 57,900원선이 저항대로 작용

관련종목들과 비교해서 변동성↑ 수익률↓ 9일 오후 2시20분 현재 전일대비 3.8% 오른 51,900원을 기록하고 있는 에스에프에이는 지난 1개월간 7.32% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스에프에이의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 에스에프에이의 위험을 고려한 수익률은 -2.2를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 하지만 코스닥업종의 위험대비수익률인 -2.6보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스에프에이가 속해 있는 코스닥업종은 기계,장비지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
젬백스	1위	7.6%	1위	7.3%	1위	0.9
제이브이엠	2위	3.3%	2위	1.0%	2위	0.3
에스에프에이	3위	3.3%	5위	-7.3%	5위	-2.2
톱텍	4위	2.7%	4위	-2.9%	4위	-1.0
고영	5위	1.7%	3위	-1.0%	3위	-0.5
기계,장비	-	1.8%	-	-7.9%	-	-4.3
코스닥	-	1.9%	-	-5.1%	-	-2.6

관련종목들 혼조세, 기계,장비업종 +1.26%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 기계,장비업종은 1.26% 상승하고 있다.

톱텍	15,050원 0 (0.00%)	제이브이엠	49,700원 ▲2050(+4.30%)
고영	30,900원 0 (0.00%)	젬백스	21,200원 ▼50(-0.24%)

증권사 목표주가 81,100원, 현재주가 대비 56% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스에프에이의 평균 목표주가는 81,100원이다. 현재 주가는 51,900원으로 29,200원(56%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신영증권의 이승철 에널리스트가 " 이제 명실공히 세계 최고의 진공 장비 업체가 되었다, 삼성전자는 수일내로 동사의 진공 증착장비로 양산한 AMOLED TV를 시판할 계획. 특히 기존 세계 최고의 진공장비 업체로 알려졌던 일본 업체들마저 개발에 실패했다는 점에서 전세계의 패널업체들과 투자자들이 동사의 기술력에 주목할 것..." (이)라며 투자의견 매수(A)에 목표주가: 75,000원을 제시했고, 하이증권의 정원석 에널리스트가 " 하반기 신규 설비 투자 모멘텀 강화에 따른 실적 증가세 지속될 전망, 삼성디스플레이는 올해 하반기와 내년에 걸쳐 6세대에서 8세대까지 이르는 신규 설비 투자를 진행할 것으로 전망된다. 특히 동사는 최근 디스플레이 설비 투자의 무게 중심이 LCD에서 OLED로 전환됨에 따라 기존 물류 설비뿐만 아니라 OLED 전공정 설비까지 수주가 기대되고 있다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 68,000원을 제시했다.

5월16일에 에스에프에이 1/4분기(2013년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1,078.6억	171.1억	166.7억
직전분기 대비	40.6% 감소	49.0% 감소	39.9% 감소
전년동기 대비	7.5% 증가	126.0% 증가	2.9% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 13.19%로 업종평균 상회. PER은 14로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.57임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스에프에이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	에스에프에이	젬백스	제이브이엠	톱텍	고영
ROE	18.3	1.7	7.7	9.0	17.8
PER	14.0	525.9	52.2	27.3	18.7
PBR	2.6	9.0	4.0	2.5	3.3
기준년월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 7월5일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 184,060주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 103,361주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 287,421주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.38%로 적정수준 최근 한달간 에스에프에이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.38%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.16%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 27.03%, 외국인 26.53% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 46.43%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 27.03%를 보였으며 외국인은 26.53%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 57.29%로 가장 높았고, 기관이 24.11%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.58%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 57,900원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 57,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 57,900원대는 전체 거래의 25.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 55,900원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 55,900원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 55,900원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* AMOLED제조장비에 관한 계약을 삼성디스플레이(SDC)와 267.5억원에 체결 (2013년5월23일)

[포인트검색]

(주)에스에프에이 집합투자업자등의 의결권행사
7월1일 :