thinkpool

- 관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 - 관련종목들 혼조세, 기계,장비업종 +0.71% - 증권사 목표주가 60,800원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.41%로 적정수준 - 거래비중 기관 18.79%, 외국인 19.5% - 주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통 - 현재주가 근처인 45,050원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 26일 오전 11시50분 현재 전일대비 2.63% 오른 46,900원을 기록하고 있는 에스에프에이는 지난 1개월간 12.47% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스에프에이의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에스에프에이의 위험을 고려한 수익률은 6.2를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 코스닥업종의 위험대비수익률인 -3.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스에프에이가 속해 있는 코스닥업종은 기계,장비지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
젬백스	1위	2.6%	3위	-3.1%	3위	-1.1
비에이치아이	2위	2.5%	2위	10.9%	2위	4.3
톱텍	3위	2.0%	5위	-10.5%	4위	-5.2
에스에프에이	4위	2.0%	1위	12.5%	1위	6.2
제이브이엠	5위	1.7%	4위	-9.6%	5위	-5.6
기계,장비	-	0.6%	-	1.0%	-	1.6
코스닥	-	0.8%	-	-2.4%	-	-3.0

관련종목들 혼조세, 기계,장비업종 +0.71%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 기계,장비업종은 0.71% 상승중이다.

톱텍	16,550원 ▲100(+0.61%)	제이브이엠	42,950원 ▼1050(-2.39%)
젬백스	33,050원 ▼400(-1.20%)	비에이치아이	25,900원 ▲100(+0.39%)

증권사 목표주가 60,800원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스에프에이의 평균 목표주가는 60,800원이다. 현재 주가는 46,900원으로 13,900원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신영증권의 이승철 에널리스트가 " 2013년 주가, CES 2013에서 판가름 난다, 당사는 2013년 AMOLED 투자 전략에 대한 힌트를 2013년 1월 개최되는 CES 2013에서 찾을 수 있을 것으로 기대한다. 특히 동사가 삼성디스플레이에 공급한 AMOLED TV용 파일럿 장비가 연내 가동된다는 점을 고려하면, CES에서 삼성전자가 선보일 AMOLED TV가 동사의 장비를 통해 생산되었을 가능성이 크다..." (이)라며 투자의견 매수A(유지)에 목표주가: 75,000원을 제시했고, 한화증권의 박유악 에널리스트가 " 4Q12 영업이익 +92%QoQ 증가 전망, 동사의 4Q12 실적은 매출액 2,112억원(+116%QoQ), 영업이익 261억원(+92%QoQ)으로 전분기 대비 큰 폭으로 성장할 전망이다. 이번에 수주한 장비는 AMOLED용 물류장비인 것으로 추정되며, 이에 따른 4Q12 사업부문별 매출액은 물류시스템 1,739억원(+128%QoQ), 공정장비 373억원(+73%QoQ)을 각각 기록할 것으로 예상된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 58,000원을 제시했다.

11월16일에 에스에프에이 3/4분기(2012년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	980.1억	136.1억	116.4억
직전분기 대비	2.3% 감소	79.8% 증가	32.2% 감소
전년동기 대비	53.1% 감소	40.3% 감소	52.8% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.05%로 업종평균 상회. PER은 10.41로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.35임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스에프에이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	에스에프에이	젬백스	제이브이엠	톱텍	비에이치아이
ROE	22.6	3.2	12.1	16.5	12.9
PER	10.4	299.5	30.7	16.4	24.4
PBR	2.4	9.5	3.7	2.7	3.2
기준년월	2012년9월	2012년6월	2012년6월	2012년6월	2012년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 12월20일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 272,070주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 64,396주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 207,674주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.41%로 적정수준 최근 한달간 에스에프에이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.41%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.73%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 18.79%, 외국인 19.5% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 61.69%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 19.5%를 보였으며 기관은 18.79%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 56.41%로 가장 높았고, 기관이 22.81%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 20.77%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 45,050원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 45,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 45,050원대는 전체 거래의 27%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 45,750원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 45,750원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 45,750원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 배효점, 김영민(공동대표이사) 신규선임 (2012년 03월 28일)

[포인트검색]

(주)에스에프에이 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)
12월17일 :