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- 관련종목들 사이에서 변동폭은 크고, 상승률은 작고 - 관련종목들 혼조세, 기계,장비업종 -1.42% - 증권사 목표주가 58,200원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 37.46% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 43,900원선이 저항대로 작용

관련종목들 사이에서 변동폭은 크고, 상승률은 작고 16일 오후 2시50분 현재 전일대비 2.42% 하락하면서 40,400원을 기록하고 있는 에스에프에이는 지난 1개월간 11.01% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스에프에이의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 에스에프에이의 위험을 고려한 수익률은 -8.4를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 -4.9보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스에프에이가 속해 있는 코스닥업종은 기계,장비지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
비에이치아이	1위	3.7%	3위	-9.3%	2위	-2.4
제이브이엠	2위	2.6%	1위	-1.7%	1위	-0.6
유니슨	3위	2.5%	4위	-10.6%	4위	-4.2
젬백스	4위	2.1%	2위	-8.8%	3위	-4.1
에스에프에이	5위	1.3%	5위	-11.0%	5위	-8.4
기계,장비	-	1.0%	-	-9.6%	-	-9.6
코스닥	-	1.2%	-	-5.9%	-	-4.9

관련종목들 혼조세, 기계,장비업종 -1.42%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 기계,장비업종은 1.42% 하락하고 있다.

제이브이엠	45,200원 ▲1150(+2.61%)	유니슨	7,360원 ▼190(-2.52%)
젬백스	34,650원 ▲150(+0.43%)	비에이치아이	25,500원 ▼1350(-5.03%)

증권사 목표주가 58,200원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스에프에이의 평균 목표주가는 58,200원이다. 현재 주가는 40,400원으로 17,800원(44%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 유진증권의 이정 에널리스트가 " 4Q12 투자 회복으로 실적 개선 예상!!, 동사의 4Q12 매출액은 디스플레이업체들의 투자가 시작되면서 127.0%qoq 증가한 2,225억원일 것이며, 영업이익은 외형성장과 전공정장비 비중 증가 등으로 128.8%qoq 증가한 312억원에 이를 것으로 예상된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 65,000원을 제시했고, SK증권의 정한섭 에널리스트가 " 4Q12 실적 및 수주 회복 예상, 주요 고객사의 신규 수주가 연내에 발주될 것으로 생각되어 수주 모멘텀의 재개가 있 을 것으로 예상된다. 4Q12 실적은 매출액 1,670 억원(+70% QoQ) 영업이익 208억원(+53% QoQ)을 기록할 것으로 전망된다. 삼성디스플레이 A2-Extension 수주외에도 유업과 유통 업체들의 일반 물류 수주가 증가하고 있어, 수주 모멘텀에 기여할 것으로 판단된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 55,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.8%로 업종평균 상회. PER은 8.67로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.15임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스에프에이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	에스에프에이	젬백스	유니슨	비에이치아이	제이브이엠
ROE	24.8	-10.5	-205.9	9.5	6.9
PER	8.7	-	-	35.0	58.7
PBR	2.2	12.0	5.7	3.3	4.0
기준년월	2012년3월	2012년3월	2012년3월	2012년3월	2012년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 11월13일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 26,355주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 32,674주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 59,029주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 최근 한달간 에스에프에이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.28%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.07%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 37.46% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 52.78%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 37.46%를 보였으며 외국인은 9.75%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 54.38%로 가장 높았고, 기관이 33.92%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 11.69%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 43,900원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 43,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 43,900원대는 전체 거래의 20.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 40,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 40,700원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 40,700원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 배효점, 김영민(공동대표이사) 신규선임 (2012년 03월 28일)

[포인트검색]

(주)에스에프에이 영업(잠정)실적(공정공시)
(주)에스에프에이 기업설명회(IR) 개최
11월13일 :11월1일 :