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- 위험대비수익률 -3.3으로 하위권, 업종평균치보다 낮아 - 관련종목들 혼조세, 기계,장비업종 +0.8% - 증권사 목표주가 66,000원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.82%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 31.68% - 투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세 - 현재주가 근처인 44,650원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -3.3으로 하위권, 업종평균치보다 낮아 10일 오전 10시35분 현재 전일대비 4.15% 오른 46,450원을 기록하고 있는 에스에프에이는 지난 1개월간 10.15% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 3%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스에프에이의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 높은 수준을 유지하면서 주가등락률도 마이너스권을 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 에스에프에이의 위험을 고려한 수익률은 -3.3을 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률인 -2.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스에프에이가 속해 있는 코스닥업종은 기계,장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
에스에프에이	1위	3.0%	4위	-10.2%	4위	-3.3
젬백스	2위	2.9%	1위	8.7%	1위	3.0
유니슨	3위	2.0%	2위	5.3%	2위	2.6
제이브이엠	4위	2.0%	5위	-10.3%	5위	-5.1
비에이치아이	5위	1.9%	3위	0.4%	3위	0.1
기계,장비	-	1.3%	-	-3.7%	-	-2.8
코스닥	-	1.0%	-	-2.0%	-	-2.0

관련종목들 혼조세, 기계,장비업종 +0.8%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 기계,장비업종은 0.8% 상승중이다.

제이브이엠	34,000원 ▼550(-1.59%)	유니슨	8,120원 ▼100(-1.22%)
젬백스	38,000원 ▲550(+1.47%)	비에이치아이	27,050원 ▼50(-0.18%)

증권사 목표주가 66,000원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스에프에이의 평균 목표주가는 66,000원이다. 현재 주가는 46,450원으로 19,550원(42%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 동양증권의 조성호 에널리스트가 " 뒷심 있는 AMOLED 수혜주, 지난달 27일 삼성전자는 실적발표에서 하반기에 AMOLED 투자에 집중할 것이라고 밝혔다. A2 확장설비나 A3에 대한 투자규모 및 기술로드맵은 현재 미정이지만 동사는 여전히 안정적인 AMOLED 수혜주라는 판단이다. 거래선과의 안정적인 협력관계와 물류장비 공급으로 AMOLED 수혜가 지속될 것으로 예상되기 때문..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 66,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.8%로 업종평균 상회. PER은 9.58로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.38임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스에프에이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	에스에프에이	젬백스	유니슨	제이브이엠	비에이치아이
ROE	24.8	-10.5	-205.9	6.9	9.5
PER	9.6	-	-	43.5	35.6
PBR	2.4	12.4	5.9	3.0	3.4
기준년월			2012년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 6,170주, 14,311주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 112,031주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 642,208주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 754,239주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.82%로 적정수준 최근 한달간 에스에프에이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.82%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.02%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 31.68% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 59.1%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.68%를 보였으며 외국인은 9.2%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 63.29%로 가장 높았고, 기관이 30.59%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 6.11%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 44,650원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 44,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 44,650원대는 전체 거래의 21.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 42,100원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 44,650원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 44,650원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 배효점, 김영민(공동대표이사) 신규선임 (2012년 03월 28일)

[포인트검색]

(주)에스에프에이 기업설명회(IR) 개최
8월3일 :