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- 관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 - 관련종목들은 상승 우위, 기계,장비업종 -0.17% - 증권사 목표주가 82,600원, 현재주가 대비 49% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.45%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 31.86% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 55,600원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 27일 오전 10시5분 현재 전일대비 1.61% 하락하면서 55,100원을 기록하고 있는 에스에프에이는 지난 1개월간 9.23% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스에프에이의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 에스에프에이의 위험을 고려한 수익률은 -5.1을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 하지만 코스닥업종의 위험대비수익률인 -7.2보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스에프에이가 속해 있는 코스닥업종은 기계,장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
3S	1위	5.7%	1위	9.4%	1위	1.6
젬백스	2위	4.3%	2위	4.9%	2위	1.1
비에이치아이	3위	2.8%	3위	-4.7%	3위	-1.6
톱텍	4위	2.1%	4위	-7.7%	4위	-3.6
에스에프에이	5위	1.8%	5위	-9.2%	5위	-5.1
기계,장비	-	1.2%	-	-3.5%	-	-2.9
코스닥	-	0.5%	-	-3.6%	-	-7.2

관련종목들은 상승 우위, 기계,장비업종 -0.17%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 기계,장비업종은 0.17% 하락하고 있다.

톱텍	18,050원 ▲50(+0.28%)	3S	20,900원 ▲100(+0.48%)
비에이치아이	26,500원 ▼100(-0.38%)	젬백스	37,800원 ▲300(+0.80%)

증권사 목표주가 82,600원, 현재주가 대비 49% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스에프에이의 평균 목표주가는 82,600원이다. 현재 주가는 55,100원으로 27,500원(49%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 유진증권의 이정 에널리스트가 " 2Q12부터 실적 대폭 개선될 전망!!, 당사는 동사가 최근 삼성전자와의 높은 시너지 속에서 수주가 급증하고 있고, LCD와 AMOLED의 핵심공정장비영역에 성공적으로 진출하여 세계적인 장비업체로 도약하고 있으며, 높은 외형성장과 product mix 개선 등으로 수익성이 크게 개선되고 있고, 특히 AMOLED 전공정장비 수주가 2Q12 이후 재차 본격화되면서 2012년에도 높은 외형성장을 달성할 것으로 판단되는 점 등을 투자포인트로 제시한다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 90,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.15%로 업종평균 상회. PER은 15.2로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.15로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스에프에이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	에스에프에이	3S	젬백스	톱텍	비에이치아이
ROE	20.7	6.4	-10.7	19.7	11.3
PER	15.2	442.7	-	13.5	34.2
PBR	3.2	28.3	12.1	2.7	3.9
기준년월	2011년9월	2011년9월	2011년9월	2011년9월	2011년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 3월22일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 14,984주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 134,586주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 149,570주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.45%로 적정수준 최근 한달간 에스에프에이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.45%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.64%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 31.86% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 58.2%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.86%를 보였으며 외국인은 9.92%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 59.61%로 가장 높았고, 기관이 33.11%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 7.27%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 55,600원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 55,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 55,600원대는 전체 거래의 15.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 56,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 55,600원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 55,600원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* AMOLED제조장비에 관한 계약을 삼성모바일디스플레이(SMD)와 691.9억원에 체결 (2011년12월28일)* 대표이사변경, 배효점, 김영민(공동대표이사) 신규선임 (2012년 03월 28일)

[포인트검색]

(주)에스에프에이 대표이사변경
(주)에스에프에이 정기주주총회결과( )
(주)에스에프에이 감사ㆍ감사위원회위원중도퇴임
(주)에스에프에이 (정정)집합투자업자등의 의결권행사
3월23일 :3월23일 :3월22일 :3월16일 :