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- 업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 - 관련종목들 상승 우위, 기계,장비업종 +1.41% - 증권사 목표주가 65,400원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 1.18%로 적정수준 - 거래비중 기관 28.42%, 외국인 15.76% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 현재주가 근처인 48,800원대에 주요매물대가 존재.

업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 20일 오후 2시25분 현재 전일대비 5.06% 오른 50,900원을 기록하고 있는 에스에프에이는 지난 1개월간 15.68% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스에프에이의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에스에프에이의 위험을 고려한 수익률은 8.2를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스닥업종의 위험대비수익률 -4.0보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스에프에이가 속해 있는 코스닥업종은 기계,장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
에이테크솔루션	1위	3.2%	2위	17.3%	3위	5.3
DMS	2위	2.6%	1위	29.7%	1위	11.4
비에이치아이	3위	2.4%	5위	-17.4%	4위	-7.2
에스에프에이	4위	1.9%	3위	15.7%	2위	8.2
한국정밀기계	5위	1.6%	4위	-12.0%	5위	-7.4
기계,장비	-	0.9%	-	0.5%	-	0.5
코스닥	-	0.8%	-	-3.2%	-	-4.0

관련종목들 상승 우위, 기계,장비업종 +1.41%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 기계,장비업종은 1.41% 상승중이다.

DMS	11,400원 ▼100(-0.87%)	한국정밀기계	33,800원 ▲450(+1.35%)
에이테크솔루션	24,100원 ▲250(+1.05%)	비에이치아이	27,300원 ▲400(+1.49%)

증권사 목표주가 65,400원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스에프에이의 평균 목표주가는 65,400원이다. 현재 주가는 50,900원으로 14,500원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 대우증권의 황준호, 조우형 에널리스트가 " 올해 신규 장비 도약의 원년이 될 전망, 올해 LCD 전공정 장비인 PE-CVD, 대면적 AMOLED 장비, 태양광 셀 및 모듈 장비, ITER 사업의 핵융합 장비 등이 본격적으로 진행될 전망이다. 올해 매출에 기여하는 비중은 미미하겠지만 신규 사업의 기여로 연간 최대 수주를 달성할 가능성이 높다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 65,000원을 제시했고, 하나대투증권의 이정, 임재희 에널리스트가 " 2010년이 기대된다, 동사의 2010년 실적은 FTF-LCD 패널업체들의 신규라인 투자에 의한 디스플레이장비 및 물류시스템 수주 급증과 함께 핵융합에너지, 차세대 디스플레이장비 등을 포함한 신규장비 매출 확대 등으로 크게 개선될 것..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 75,000원을 제시했다.

4월1일에 에스에프에이 4/4분기(2009년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1,225.0억	91.6억	94.3억
직전분기 대비	64.2% 증가	104.9% 증가	157.7% 증가
전년동기 대비	29.7% 감소	59.9% 감소	56.4% 감소

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스에프에이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	에스에프에이	에이테크솔루션	비에이치아이	DMS	한국정밀기계
ROE	13.8	30.9	17.2	3.0	22.4
PER	13.9	21.8	34.2	36.2	9.9
PBR	1.9	6.8	5.9	1.1	2.2
기준년월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 기관이 10일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 10일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 420,751주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 106,557주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 527,308주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.18%로 적정수준 최근 한달간 에스에프에이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.12%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 28.42%, 외국인 15.76% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 55.8%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.42%를 보였으며 외국인은 15.76%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 45.42%로 가장 높았고, 기관이 29.06%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 25.5%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 48,800원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 48,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 48,800원대는 전체 거래의 33.9%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 지지대가 될 가능성이 높고, 그리고 46,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 48,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 48,800원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.