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BNK투자증권에서 17일 에스에프에이(056190)에 대해 "수주 흐름은 좋으나, 실적 개선은 하반기 이후로"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 이민희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 에스에프에이(056190)에 대해 "별도로 예상 수준의 1Q23 실적 기록, 수주는 분기 최대치. 2Q23에도 신규수주 5천억원 예상, 그러나 실적 개선은 하반기에나. 사상 최고 수주 실적 흐름이 이어지고 있지만, 아쉽게도 실적 개선으로 당장 나타나지 않아, 동사 주가는 지루한 박스권 흐름을 보이며 저평가 영역에 있음. 그러나 결국 실적 호조로 나타날 것으로 예상하며, 투자의견 '매수'와 목표주가 54,000원을 유지"라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "1Q23 별도 기준 매출액은 2,304억원(-9%QoQ, 10%YoY), 영업이익은 242억원(-19%QoQ, 6%YoY)으로 우리 예상치에 대체로 부합. 그러나 연결 기준으로는 1Q23 매출액 3,768억원(-17%QoQ, -8%YoY), 영업이익 258억원 (16%QoQ, -49%YoY)를 기록, 우리 예상치를 각각 7%, 10% 하회. 자회사 SFA반도체 실적 악화가 주요인. 한편 1Q23 별도 기준 신규 수주는 6,547억원(이차전지 3천6백억, 디스플레이 2천4백억 등)으로 분기 최대치를 기록했으며, 수주잔고는 1.33조원. 2Q23 별도 매출은 2,373억원(3%QoQ), 연결 매출은 4,012억원(6%QoQ)으로 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 54,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 59,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.17 목표가 54,000 투자의견 BUY

- 2023.02.16 목표가 54,000 투자의견 BUY

- 2022.11.16 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.19 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.16 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.17 목표가 54,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2023.05.16 목표가 55,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.03.29 목표가 59,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.03.20 목표가 56,000 투자의견 BUY 키움증권