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삼성증권에서 17일 에스에프에이(056190)에 대해 "5년 내 최고 수주잔고와 모멘텀 응축"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 52,000원을 내놓았다.

삼성증권 장정훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 에스에프에이(056190)에 대해 "수주잔고 중 2차전지 부문은 38%를 차지하고 있는데 인식된 매출로 보면 2차전지 부문은 19%에 불과한 상황. 이는 ‘인도 후 진행매출 회계’방식에 따르면 장비 인도가 이뤄지는 시점에 매출이 상당 폭 이뤄질 가능성이 높다는 얘기. 우리 추정으로는 연내 일정 부분이 매출로 인식되며 4분기 2차전지 매출 비중은 40%를 훌쩍 넘어설 것으로 기대됨"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "연결기준 매출액은 4,021억원, 영업이익은 418억원으로 시장 예상치를 하회함"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 51,000원이 고점으로, 반대로 46,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 52,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 52,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 59,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 47,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2022.08.17 목표가 52,000 투자의견 BUY

- 2022.05.13 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2022.02.16 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2021.11.15 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2021.08.17 목표가 51,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.08.17 목표가 52,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.07.12 목표가 51,500 투자의견 ATTENTION 상상인증권

- 2022.05.31 목표가 47,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2022.05.24 목표가 59,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권