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삼성증권에서 17일 에스에프에이(056190)에 대해 "수주는 늘어나는데 매출이 아쉽다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 51,000원을 내놓았다.

삼성증권 장정훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 에스에프에이(056190)에 대해 "디스플레이 산업 비수기에 2차전지 수주 확대는 긍정적이나, 매출 규모가 일부 수주건에 대해 회계상의 이유로 예상보다 지연 인식되면서, 하향 되는 부담을 덜어줄 정도의 모멘텀이 되고 있지 못한 상황. 현 주가는 21년 P/B 1.3배 수준으로 역사적 평균에 못 미치고 올해 예상 순현금 규모도 현 시가총액의 30% 수준인 4,610억원 수준이 예상돼 주가의 하방 경직성은 있을 것으로 기대됨."라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "2분기 리뷰: 연결 기준 매출액 3,643억원, 영업이익은 331억원을 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년11월 43,000원까지 내려갔다가 2021년2월 57,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 51,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 51,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 59,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 49,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2021.08.17 목표가 51,000 투자의견 BUY

- 2021.05.17 목표가 57,000 투자의견 BUY

- 2021.02.17 목표가 57,000 투자의견 BUY

- 2020.11.17 목표가 43,000 투자의견 BUY

- 2020.09.09 목표가 45,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.17 목표가 51,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.06.29 목표가 59,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2021.06.01 목표가 49,000 투자의견 HOLD 메리츠증권