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하나금융투자에서 17일 에스에프에이(056190)에 대해 "2차전지/반도체/일반물류 투자 증가 수혜"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 49,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 에스에프에이(056190)에 대해 "별도 실적인 장비 부문의 경우 디스플레이 부문 부진을 2차전지 및 반도체 부문이 메꾸며 별도 기준 영업이익은 전년 대비 Flat 수준 유지할 전망. 별도 이익은 전년과 유사하나 저성장 사업인 디스플레이 비중 하락, 고성장 사업인 반도체 및 2차전지 비중 증가가 긍정적. 한편, 반도체 패키징 연결 자회사 SFA 반도체의 실적성장 지속되며 연결 실적 증가폭이 확대될 전망. 2차전지/반도체/일반물류 투자 증가 수혜."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "1분기 연결 실적은 매출 3,556억원(YoY -3%,QoQ -7%), 영업이익 423억원(YoY -2%, QoQ -3%)으로, 매출은 컨센서스를 소폭 하회, 영업이익은 소폭 상회했음. 2분기 실적은 연결 매출 3,519억원(YoY -16%, QoQ -1%), 영업이익 408억원(YoY -17%, QoQ -1%)로 역성장 불가피할 전망. 2021년 실적은 매출 1.6조원(YoY +2%), 영업이익 2,042억원(YoY +22%)으로 4년 만의 영업 이익 증가 전망됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년5월 51,000원까지 높아졌다가 2020년12월 46,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 49,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 49,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 58,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.05.17 목표가 49,000 투자의견 BUY

- 2021.02.10 목표가 49,000 투자의견 BUY

- 2020.12.11 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2020.08.20 목표가 51,000 투자의견 BUY

- 2020.05.15 목표가 51,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.17 목표가 49,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.02.23 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.02.23 목표가 55,000 투자의견 BUY DS 투자증권

- 2021.02.22 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권