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하나금융투자에서 10일 에스에프에이(056190)에 대해 "실적과 수주 모멘텀이 엇갈리는 구간"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 49,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 에스에프에이(056190)에 대해 "2021년 실적은 매출 1.5조원(YoY -4%), 영업이익 1,623억원(YoY -3%)이 전망됨. 2020년 신규 수주가 전년 대비 감소한데다 2021년 신규 수주 일정이 상저하고로 예상됨에 따라 2021년 연간 실적 감익은 불가피함. 2차전지 등으로의 포트폴리오 다각화 및 삼성디스플레이 투자 방향과 무관하게 수혜(대형 및 중소형 무관)라는 점에서 안전한 선택이될 것으로 판단함. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "4분기 연결 실적은 매출 3,836억원(YoY -23%), 영업이익 435억원(YoY -45%)으로 컨센서스를 하회했음. 1분기 실적은 연결 매출 3,522억원(YoY -8%), 영업이익 372억원(YoY -13%)로 역성장 불가피할 전망. 신규 수주는 19년 1.1조원, 20년 0.9조원, 21년 1조원,22년 1.1조원으로 소폭 증가할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 51,000원까지 높아졌다가 2020년12월 46,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 49,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 49,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 52,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 43,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.02.10 목표가 49,000 투자의견 BUY

- 2020.12.11 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2020.08.20 목표가 51,000 투자의견 BUY

- 2020.05.15 목표가 51,000 투자의견 BUY

- 2020.02.13 목표가 51,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.10 목표가 49,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.02.09 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.02.01 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.12.16 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권