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KB증권에서 9일 에스에프에이(056190)에 대해 "수주 다변화 예상"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 47,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 에스에프에이(056190)에 대해 "향후 실적 및 주가의 촉매는 단연 삼성디스플레이 투자가 될 전망. 현재 삼성디스플레이는 대형 디스플레이 부문에서 Q1 라인을 가동 중에 있고, flexible OLED 라인은 높은 가동률에도 불구하고 상, 하반기 계절성과 신기술 진행 상황 등을 고려할 때 다소 불확실성이 상존할 전망. 그러나 중장기적 관점에서 긍정적 시각을 유지하는 이유는 장비 수주의 다변화를 통해 과거 디스플레이에만 의존했던 사업구조가 점차 개선되고 있기 때문."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2020년 에스에프에이의 신규수주는 9,050억원, 2020년 4분기 말 기준 수주 잔고는 약 6,350억원으로 추정됨. 또한 2021년 신규수주는 중국 BOE, Tianma, HKC 등의 수주증가와 2차전지 및 반도체 장비 수주 증가로 1조원을 상회할 것으로 추정됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 40,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 47,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 47,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 52,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 43,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.02.09 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.19 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.30 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.09 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.02.01 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.12.16 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.12.15 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권