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하이투자증권에서 15일 에스에프에이(056190)에 대해 "사업 다각화 변화에 주목"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 46,000원을 내놓았다.

하이투자증권 정원석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 에스에프에이(056190)에 대해 "높은 수주잔고를 기반으로 4Q20 안정적인 실적 기록할 것으로 전망. 이차전지, 반도체 분야로의 사업 포트폴리오 다각화. 당분간 국내 주력 고객사인 삼성디스플레이의 대규모 신규 투자는 제한적일 것으로 판단되나, 향후 이차전지 및 반도체 신규 설비를 바탕으로 신규 수주를 확보해가며 꾸준한 실적 성장세를 나타낼 것으로 전망됨. 중장기적인 관점에서 신규 사업 부문과 관련하여 의미 있는 수주를 확보하게 될 경우 Valuation 재평가될 가능성이 높다고 판단됨. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "4Q20 연결실적은 매출액 4,511억원(YoY: -10%, QoQ: +18%), 영업이익 512억원(YoY: +26%, QoQ: +18%)을 기록하며 시장 기대치(매출액4,588억원, 영업이익517억원)에 부합할 것으로 전망됨. 21년 동사의 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 1.7조원(YoY: +5%), 2,002억원(YoY: +12%)을 기록할 것으로 추정됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 54,000원까지 높아졌다가 2020년3월 45,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 46,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 46,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 43,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2020.12.15 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.16 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.15 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.25 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.26 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.12.15 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.12.11 목표가 46,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.11.24 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.11.23 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자