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하나금융투자에서 11일 에스에프에이(056190)에 대해 "Beyond Display"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 46,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 에스에프에이(056190)에 대해 " 1) 글로벌 OLED 투자 감소 불구, 2차전지/일반 물류/반도체 수주 증가하며(3개 부문 합산 신규 수주 금액 YoY +31% 전망) 전사 기준 신규 수주 금액은 소폭 증가할 전망(연간 신규 수주 금액 8,500억원, YoY +1% 전망). 2) 이에 따라 상기 3개 부문 합산 매출은 2021년 YoY +12% 증가 전망하며, 전사 실적 대비 non-디스플레이 부문 매출 비중은 2019년 26%, 2020년 34%,2021년 37%로 상승할 전망. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "4분기 실적은 매출 4,142억원(YoY -17%), 영업이익 393억원(YoY -50%)이 전망됨. 2021년 실적은 매출 1.6조원(YoY +2%), 영업이익 1,815억원(YoY +11%)이 전망됨. 당분간 디스플레이 투자 증가 싸이클 기대하기 어려운 상황이지만 2차전지 물류 장비, 물류 센터 자동화 설비 신규 수주 증가하며 향후 전사 수주 금액은 2021년 8,500억원,2022년 9,700억원으로 증가할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 46,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 43,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.12.11 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2020.08.20 목표가 51,000 투자의견 BUY

- 2020.05.15 목표가 51,000 투자의견 BUY

- 2020.02.13 목표가 51,000 투자의견 BUY

- 2019.11.15 목표가 51,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.12.11 목표가 46,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.11.24 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.11.23 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.11.18 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권