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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들도 일제히 하락, 기계,장비업종 -2.1% - 증권사 목표주가 54,000원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.8%로 적정수준 - 거래비중 기관 20.28%, 외국인 23.25% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정수준 - 현재주가 근처인 41,100원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 28일 오후 12시35분 현재 전일대비 4.22% 하락하면서 41,950원을 기록하고 있는 에스에프에이는 지난 1개월간 1.45% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 기계,장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스에프에이의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가상승률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 에스에프에이의 위험을 고려한 수익률은 0.5를 기록했는데, 변동성은 높지 않았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 기계,장비업종의 위험대비수익률인 8.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스에프에이가 속해 있는 기계,장비업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
젬백스	1위	5.2%	2위	30.3%	3위	5.8
미래컴퍼니	2위	4.0%	1위	44.4%	1위	11.1
톱텍	3위	3.5%	5위	-2.3%	5위	-0.6
에스에프에이	4위	2.9%	4위	1.5%	4위	0.5
고영	5위	2.0%	3위	15.7%	2위	7.8
코스닥	-	0.9%	-	13.8%	-	15.3
기계,장비	-	1.1%	-	9.4%	-	8.5

관련종목들도 일제히 하락, 기계,장비업종 -2.1%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 기계,장비업종은 2.1% 하락하고 있다.

미래컴퍼니	85,200원 ▼1500(-1.73%)	톱텍	28,050원 ▼950(-3.28%)
젬백스	15,050원 ▼700(-4.44%)	고영	86,800원 ▼600(-0.69%)

증권사 목표주가 54,000원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스에프에이의 평균 목표주가는 54,000원이다. 현재 주가는 41,950원으로 12,050원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신영증권의 이원식, 김민경 에널리스트가 " 증착기를 기대해보자, 향후 증착기 시장 내 경쟁력 확대를 통해 의미 있는 신규 수주 확보가 나타나지 않는 이상, 클린 물류 시장 내 업체간 경쟁은 더욱 더 심화되며 영업이익률 하락을 야기시킬 것이므로 당분간 박스권 트레이딩 전략을 권고한다…" (이)라며 투자의견 중립(신규)을 제시했고, 삼성증권의 장정훈, 조현석 에널리스트가 " 수주 모멘텀을 기다린다, 올해 신규수주 규모는 1.4조원으로 전년과 비슷한 수준까지 올라설 것으로 예상된다. 이는 클린물류 장비 추가 수주에 이어 모듈 장비 수주가 이어진데다 증착기 및 일반 물류 수주까지 추가된 데 따른 것…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 53,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.7%로 업종평균 상회. PER은 10.48로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.7임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스에프에이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	에스에프에이	고영	미래컴퍼니	톱텍	젬백스
ROE	16.2	18.4	23.1	40.4	-31.2
PER	10.5	40.5	26.5	8.3	-
PBR	1.7	7.5	6.1	3.4	6.0
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 11월22일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 56,993주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 403,574주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 460,567주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.8%로 적정수준 최근 한달간 에스에프에이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.8%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.93%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 20.28%, 외국인 23.25% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 56.45%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 23.25%를 보였으며 기관은 20.28%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 57.39%로 가장 높았고, 외국인이 24.68%로 그 뒤를 이었다. 기관은 17.91%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정수준

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 41,100원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 41,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 41,100원대는 전체 거래의 26.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 39,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 41,100원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 41,100원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.