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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들도 하락 우위, 기계,장비업종 -0.79% - 증권사 목표주가 88,800원, 현재주가 대비 100% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.27%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 21.68% - 주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통 - 현재주가 근처인 45,150원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 30일 오후 1시35분 현재 전일대비 3.07% 하락하면서 44,200원을 기록하고 있는 에스에프에이는 지난 1개월간 1.67% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 기계,장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스에프에이의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 에스에프에이의 위험을 고려한 수익률은 -0.6을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 기계,장비업종의 위험대비수익률인 3.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스에프에이가 속해 있는 기계,장비업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
톱텍	1위	2.7%	2위	18.9%	2위	7.0
에스에프에이	2위	2.6%	4위	-1.7%	4위	-0.6
젬백스	3위	2.5%	5위	-9.8%	5위	-3.9
미래컴퍼니	4위	2.3%	1위	20.4%	1위	8.8
고영	5위	1.9%	3위	3.3%	3위	1.7
코스닥	-	0.6%	-	2.1%	-	3.5
기계,장비	-	0.8%	-	3.1%	-	3.8

관련종목들도 하락 우위, 기계,장비업종 -0.79%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 기계,장비업종은 0.79% 하락하고 있다.

톱텍	32,700원 ▼200(-0.61%)	미래컴퍼니	76,600원 ▼300(-0.39%)
젬백스	12,000원 ▼100(-0.83%)	고영	59,800원 ▲1300(+2.22%)

증권사 목표주가 88,800원, 현재주가 대비 100% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스에프에이의 평균 목표주가는 88,800원이다. 현재 주가는 44,200원으로 44,600원(100%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 유안타증권의 이상언 에널리스트가 " 자본확충 후 수주확대 긍정적, 6월 실시한 무상증자로 자본금이 90억원에서 180억원으로 증가했다. 자본확충은 곧 사업확대를 의미한다. 강화된 기업체질을 바탕으로 생산능력과 고객사 영업역량을 모두 강화할 수 있기 때문이다. 삼성디스플레이 A4 Fab 투자는 17년 A3 Fab 수준을 상회할 것이다. 다시 한번 외형 수준을 한 단계 업그레이드할 수 있는 기회다. 시장도 이 시그널을 수개월내 알아차릴 것이라고 판단한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 69,000원을 제시했고, 동부증권의 권휼 에널리스트가 " 하반기가 다시금 터닝 포인트, 동사의 2Q17 매출액은 4,830억원(+73%YoY), 영업이익은 544억원(+178%YoY)으로 대규모 실적 성장이 가능할 것으로 전망된다. 3월 말 기준으로 1조원 이상의 수주 잔고를 보유하고 있기 때문에 하반기 견고한 실적 가시성도 높다고 판단된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 60,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.18%로 업종평균 상회. PER은 7.38로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.06임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스에프에이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	에스에프에이	미래컴퍼니	톱텍	젬백스	고영
ROE	14.3	14.9	23.6	-48.0	16.5
PER	7.4	54.2	23.6	-	32.6
PBR	1.1	8.1	5.6	4.4	5.4
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 6월26일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 104,066주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 585,581주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 689,647주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.27%로 적정수준 최근 한달간 에스에프에이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.27%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.05%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 21.68% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 64.52%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 21.68%를 보였으며 기관은 13.78%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 52.39%로 가장 높았고, 기관이 26.48%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 21.12%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기추세는 꺽인 상황이지만 장기적 상승추세는 유효한 시점이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 45,150원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 45,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 45,150원대는 전체 거래의 34.3%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 88,100원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 45,150원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 45,150원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

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