thinkpool

이베스트투자증권에서 10일 제이브이엠(054950)에 대해 "상반기 보다 하반기, 하반기 보다 내년"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 조은애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 제이브이엠(054950)에 대해 "3Q23 추정 매출액은 407억원(+19% yoy), 영업이익 82억원(+45% yoy)으로 컨센서스에 부합할 것으로 예상. 2023년 예상 매출액은 1,649억원(+16% yoy), 영업이익 323억원(+47% yoy). 판가인상과 생산 효율화, 영업레버리지 효과로 영업이익률은 20%(+4%p yoy)로 레벨업(2021년 11% → 2022년 16% → 2023E 20%)이 가능할 것으로 예상. 2024 년 예상 매출액은 1,874억원(+14% yoy), 영업이익 382억원(+19% yoy). 수출 장비의 매출 확대와 협동로봇 팔이 적용된 고가의 차세대 장비 메니스 출시로 ASP 상승이 지속될 수 있을 것으로 판단되며, 의료 자동화장비에 대한 글로벌 니즈 확대는 신규국가 진출로 이어져 판매대수도 지속 확대될 가능성이 높음"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "투자자들의 관심이 높은 아마존향 매출은 미주 파트너사를 통해 공급 중인 것으로 파악 되고, 이는 파우치형 장비의 중장기 성장 가시성을 높여줄 것으로 예상. 현재 주가 수준은 2023F PER 13배로 동일 업종 대비 저평가 받고 있음. 향후 해외 파트너사들을 통한 글로벌 핵심 고객사향 매출 확대와 수출매출 확대에 기인한 영업레버리지 효과를 확인하면서 주가는 우상향 할 것으로 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 29,000원이 고점으로, 반대로 26,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 38,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 38,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.10 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2023.05.02 목표가 29,000 투자의견 BUY

- 2023.03.31 목표가 26,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.10 목표가 38,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.07.19 목표가 45,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.07.14 목표가 42,000 투자의견 BUY SK증권