thinkpool

한화투자증권에서 2일 제이브이엠(054950)에 대해 "수출 확대와 판가 인상 효과로 수익성 UP"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.

한화투자증권 김용호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 제이브이엠(054950)에 대해 "계절적 성수기이기도 한 4분기에는 국내 소모품 판가 인상 효과가 본격적으로 반영되기 시작할 것으로 예상. 수출 판가 인상분의 경우, 리드타임 등을 고려할 시 내년 상반기부터 반영될 것으로 추정. 한편, 중앙조제약국(Central Fill Pharmacy)을 중심으로 미국 및 유럽 내약국 자동화 장비 수요가 지속 성장할 것으로 전망. 수출이 내수 대비 ASP가 높은 만큼 수출 비중이 높아질수록 이익률이 제고되기 때문에 이 같은 흐름은 동사에 우호적이라고 판단"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "3Q22 매출액 342억원(YoY +11.7%), 영업이익 57억원(YoY +61.8%)을 기록. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년6월 23,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 25,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 25,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 31,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2022.12.02 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.11.24 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.09.15 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2022.08.03 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.06.13 목표가 23,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.12.02 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.10.28 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권