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한화증권은 5일 아이디스(054800)에 대해 "불황을 이기는 기업"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다. 한화증권 남태현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한화증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





한화증권은 아이디스(054800)에 대해 "특히 주 고객인 삼성테크윈은 디지털카메라 사업부 분할 후 CCTV 사업을 크게 강화하고 있어, 삼성테크윈 고객 비중이 높은(08년기준 약 10%) 동사의 수혜가 예상된다"라고 분석했다. 또한 한화증권은 "2분기부터 Low-End급 DVR 매출이 확대될 전망이고, IP카메라, NVR등 신제품 출시로 전반적인 제품 Line-Up이 강화되면서 09년 연간기준 매출액 및 영업이익은 전년대비 각각 8.0%, 0.9% 상승한 877억원과 241억원으로 전망된다"라고 밝혔다. 한편 "동사에 대한 긍정적인 투자의견을 제시하는 이유는 경기 불황기에는 치안 강화로 CCTV-DVR 시스템의 수요가 늘어날 가능성이 있고, 제품 Line-Up 확장 및 달러대비 원화의 저평가 상태가 이어지고 있어 향후에도 실적 호조세가 지속될 것으로 판단되기 때문"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/1Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	713.1	780.7	877	+12.34	200	-9.67
영업이익	185.7	220.8	241	+9.15	55	-23.57
순이익	156.1	263.2	251	-4.64	57	-21.01

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

한화증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD
목표주가	22,586	31,000	18,500

*최근 분기기준

오늘 한화증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 22,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 31,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 18,500원을 제시한 바 있다.

<한화증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090205 매수(유지) 22,000 20081030 매수(유지) 20,500 20081021 BUY(REINITIATE) 20,500		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090205 한화 매수(유지) 22,000 20090205 한국 매수(유지) 31,000 20090205 삼성 HOLD 18,500 20090116 키움 매수(유지) 24,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.