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- 업종평균에 비해서 위험도에 비해서 수익률은 높아 - 관련종목들 혼조세, 오락,문화업종 -1.09% - 증권사 목표주가 4,600원, 현재주가 대비 16% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 3.02%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통 - 주요 매물구간인 5,220원선이 저항대로 작용

업종평균에 비해서 위험도에 비해서 수익률은 높아 8일 오전 11시55분 현재 전일대비 2.99% 오른 3,965원을 기록하고 있는 키이스트는 지난 1개월간 12.96% 상승했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 오락,문화 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 키이스트의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 키이스트의 위험을 고려한 수익률은 5.4를 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 그럼에도 오락,문화업종의 위험대비수익률 2.1보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 키이스트가 속해 있는 오락,문화업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
레드로버	1위	4.0%	5위	2.6%	5위	0.6
키이스트	2위	2.4%	1위	13.0%	3위	5.4
에프엔씨엔터	3위	2.3%	4위	4.8%	4위	2.1
SBS콘텐츠허브	4위	1.5%	2위	10.3%	1위	6.8
JYP Ent.	5위	1.2%	3위	6.7%	2위	5.6
코스닥	-	1.3%	-	4.2%	-	3.2
오락,문화	-	1.4%	-	2.8%	-	2.1

관련종목들 혼조세, 오락,문화업종 -1.09%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 오락,문화업종은 1.09% 하락하고 있다.

레드로버	8,840원 ▼170(-1.89%)	JYP Ent.	4,520원 ▼15(-0.33%)
SBS콘텐츠허브	14,950원 ▼200(-1.32%)	에프엔씨엔터	22,750원 ▲300(+1.34%)

증권사 목표주가 4,600원, 현재주가 대비 16% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 키이스트의 평균 목표주가는 4,600원이다. 현재 주가는 3,965원으로 635원(16%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 유안타증권의 김남국 에널리스트가 " 김수현 효과에 따른 하반기 실적 모멘텀 주목, 동사는 김수현이라는 걸출한 아티스트를 보유하면서 콘텐츠 제작 및 중국, 일본 등 소위 한류의 핵심지역에 소후닷컴과 DA(디지털 어드벤쳐)라는 확실한 콘텐츠 공급처를 확보하여 엔터업종 내 수직계열화를 이루고 있다는 점이 최대 강점..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했고, 하나금융투자증권의 이기훈 에널리스트가 " 콘텐츠(배우)와 화장품 사업에 대한 투자 확대 전망, 콘텐츠(배우) → 제작(콘텐츠 K/N을 통한 드라마/영화/모바일 게임 제작 등) → 플랫폼(NHN엔터, 일본 한류TV, 2대 주주인 중국 소후닷컴) 등으로 이어지는 수직계열화를 완성하면서 중장기적인 흐름에서의 실적 개선이 이뤄질 전망..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

8월18일에 키이스트 2/4분기(2015년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	252.4억	21.7억	16.5억
직전분기 대비	201.2% 증가	92.3% 증가	469.7% 증가
전년동기 대비	345.1% 증가	343.5% 증가	162.2% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.72%로 업종평균 상회. PER은 112.62로 업종평균보다 높으며, PBR은 5.06으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 키이스트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	키이스트	JYP Ent.	에프엔씨엔터	SBS콘텐츠허브	레드로버
ROE	4.5	5.4	-	11.6	-3.4
PER	112.6	49.2	-	18.3	-
PBR	5.1	2.7	5.2	2.1	4.7
기준년월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 16,053주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 132,151주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 148,204주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 3.02%로 적정수준 최근 한달간 키이스트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 3.02%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.53%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 97.01%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 2.49%를 보였으며 기관은 0.48%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 95.7%로 가장 높았고, 외국인이 3.95%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.34%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 역배열의 전형적인 약세국면에서 단기적으로도 약세패턴이 지속되고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 5,220원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 5,220원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,220원대는 전체 거래의 19.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 3,940원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 5,220원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 3,940원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 3,940원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 3,940원대의 지지가능성과 5,220원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

(주)키이스트 추가상장(제3자배정 유상증자)
10월6일 :