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작년 2분기 이후 실적 급격히 악화 되며 주가 급락한 상황

수익성 악화의 원인은

1)주요 원자재(고철) 가격 급등

2)중국 자회사 외주로 인한 납품단가 할인 때문이었음

최근 수익성에 대한 발목을 잡았던 상기 요인이 개선되고 있음

- 3Q 이후 본격적인 턴어라운드 기대됨

*고철가격 안정세 -> 구입가 기준으로 고점대비 10% 하락

*납품 단가 인상 -> 주요 수요처(현대중공업, 두산엔진)와 9월1일부로 인상 협약 맺음

작년4Q 5%대 까지 급락했던 영업이익률이 올 2Q  10%까지 올라왔음. 4Q 에는 15~18% 기대됨

현재 수주물량 넘치나 capa 부족으로 병목 현상 생기고 있음 -> 현재 진행중인 2공장 증설로 해소 기대

중국 자회사 가동률이 40%에 머무나 상반기에 손익 분기점 달성 했음

-> 매우 고무적인 현상으로 빠른정상화 기대됨