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유진투자증권에서 11일 텔레칩스(054450)에 대해 "2Q23 Review: 전방시장 호조 지속으로 시장 기대치 상회. Valuation 매력 보유"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 24,000원을 내놓았다.

유진투자증권 박종선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 텔레칩스(054450)에 대해 "Q23 Review: 매출액 483억원, 영업이익 55억원으로 전년동기 대비 각각 48.6%, 287.7% 증가하였음. 시장 기대치(매출액 409억원, 영업이익 34억원) 대비 영업이익은 60.3% 상회하며 어닝서프라이즈를 기록함. 매출액이 전년동기 대비 크게 증가한 것은 ① 국내 완성차 업체의 매출 호조에 따른 수요 증가와 일본을 중심으로한 해외의 글로벌 고객에 대한 공급이 증가하면서 매출이 증가함 것은 물론 ② 차량용 인포테인먼트 AP(Application Processor) 제품 믹스 개선에 따른 판매단가가 상승했기 때문임. 또한, 영업이익이 큰 폭으로 증가한 것은 ① 제품 믹스 개선과 수율 개선 등 원가절감 노력으로 수익성이 개선된 것은 물론, ② 전년동기 대비 환율 상승에 따른 효과 등이 반영되었기 때문임. 당기순이익이 크게 증가한 것은 칩스앤미디어 주가상승 영향으로 평가 이익이 영업 외 손익에 반영되었기 때문."라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "3Q23 Preview: 매출액 502억원, 영업이익 46억원으로 전년동기 대비 각각 28.7%, 13.4% 증가 예상. 목표주가 및 투자의견 BUY 유지. 현재주가는 PER 8.6배, 유사업체 평균 PER 27.7배 대비 Valuation 매력을 보유."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년8월 19,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 24,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 24,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.11 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2023.05.12 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2023.04.25 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2023.02.16 목표가 19,000 투자의견 BUY

- 2022.11.11 목표가 19,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.11 목표가 24,000 투자의견 BUY 유진투자증권