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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -1.34% - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 12,850원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 14일 오후 12시25분 현재 전일대비 3.03% 하락하면서 11,200원을 기록하고 있는 텔레칩스는 지난 1개월간 0.9% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 텔레칩스의 월간 주가수익률은 상당히 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 텔레칩스의 위험을 고려한 수익률은 0.3을 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 반도체업종의 위험대비수익률 2.9보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 텔레칩스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
세미콘라이트	1위	4.1%	3위	-2.0%	3위	-0.4
미코	2위	3.1%	1위	3.6%	1위	1.1
아이에이	3위	2.9%	4위	-3.0%	4위	-1.0
제이스텍	4위	2.5%	5위	-17.7%	5위	-7.0
텔레칩스	5위	2.3%	2위	0.9%	2위	0.3
코스닥	-	0.8%	-	-0.3%	-	-0.3
반도체	-	1.1%	-	3.2%	-	2.9

관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -1.34%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 반도체업종은 1.34% 하락하고 있다.

미코	4,990원 ▼90(-1.77%)	세미콘라이트	2,515원 ▲155(+6.57%)
제이스텍	10,950원 ▼300(-2.67%)	아이에이	3,705원 ▼50(-1.33%)

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.02%로 업종평균 수준.PER은 20.47로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.72임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 텔레칩스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	텔레칩스	제이스텍	세미콘라이트	아이에이	미코
ROE	8.4	44.6	-71.4	-4.8	12.3
PER	20.5	3.3	-	-	8.7
PBR	1.7	1.5	5.3	4.2	1.1
기준년월	2018년3월	2017년12월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 6월11일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 186,552주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 42,458주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 144,094주를 순매도했다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 텔레칩스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.58%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 81.53%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 11.23%를 보였으며 기관은 7.22%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 79.9%로 가장 높았고, 외국인이 10.92%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.17%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 20일 추세선이 서서히 올라오고 있지만 60일선에서 저항을 받고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 12,850원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 12,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,850원대는 전체 거래의 18.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 12,850원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 10,800원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 10,800원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 10,800원대의 지지가능성과 12,850원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.