thinkpool

- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 - 관련종목들도 일제히 하락, 금속업종 -0.18% - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 8,790원선이 저항대로 작용

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 11일 오후 2시20분 현재 전일대비 2.11% 하락하면서 8,370원을 기록하고 있는 태양은 지난 1개월간 4.99% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 태양의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 태양의 위험을 고려한 수익률은 -4.5를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률인 1.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 태양이 속해 있는 코스닥업종은 금속지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼영엠텍	1위	1.7%	5위	-13.2%	5위	-7.7
동일금속	2위	1.3%	1위	4.4%	1위	3.3
스틸플라워	3위	1.1%	3위	-1.2%	3위	-1.0
태양	4위	1.1%	4위	-5.0%	4위	-4.5
SIMPAC METALLOY	5위	1.0%	2위	1.8%	2위	1.7
금속	-	0.9%	-	1.2%	-	1.3
코스닥	-	0.8%	-	1.3%	-	1.6

관련종목들도 일제히 하락, 금속업종 -0.18%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 금속업종은 0.18% 하락하고 있다.

SIMPAC METALLOY	6,260원 ▼20(-0.32%)	삼영엠텍	5,150원 ▼110(-2.09%)
스틸플라워	5,110원 ▼70(-1.35%)	동일금속	10,200원 ▼100(-0.97%)

4월1일에 태양 4/4분기(2013년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	535.3억	8.6억	-0.3억
직전분기 대비	0.0% 감소	77.9% 감소	적자반전
전년동기 대비	34.3% 증가	45.4% 감소	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.73%로 업종평균 수준.PER은 8.43으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.62로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 태양은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	태양	삼영엠텍	동일금속	SIMPAC METALLOY	스틸플라워
ROE	7.3	8.6	17.1	6.9	-2.6
PER	8.4	10.9	4.7	6.8	-
PBR	0.6	0.9	0.8	0.5	0.6
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 4월9일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 2,870주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 10,283주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 13,153주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 최근 한달간 태양의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.69%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 92.52%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 5.34%를 보였으며 기관은 2.12%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 92.26%로 가장 높았고, 외국인이 4.73%로 그 뒤를 이었다. 기관은 2.99%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 8,790원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 8,790원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,790원대는 전체 거래의 100%가 잡혀있을만큼 절대적으로 매매가 이가격대에서 집중적으로 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 강력한 저항대가 될 가능성이 높고, 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 8,790원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 8,790원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 8,790원대의 저항가능성과 1,395원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

(주)태양 집합투자업자등의 의결권행사
(주)태양 정기주주총회결과
3월24일 :3월21일 :