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- 관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 - 관련종목들도 일제히 하락, 출판,매체복제업종 -5% - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.12%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 12일 오후 2시55분 현재 전일대비 2.4% 하락하면서 3,050원을 기록하고 있는 능률교육은 지난 1개월간 3.63% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 0.8%를 기록했다. 이는 출판,매체복제 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 능률교육의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 능률교육의 위험을 고려한 수익률은 -4.5를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 출판,매체복제업종의 위험대비수익률 4.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 능률교육이 속해 있는 출판,매체복제업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
에이앤씨바이오홀딩스	1위	4.9%	4위	-6.7%	2위	-1.3
케이디미디어	2위	3.5%	5위	-12.7%	4위	-3.6
제이엠아이	3위	2.3%	3위	-4.8%	3위	-2.0
능률교육	4위	0.8%	2위	-3.6%	5위	-4.5
양지사	5위	0.7%	1위	1.1%	1위	1.5
코스닥	-	0.8%	-	0.9%	-	1.1
출판,매체복제	-	2.3%	-	9.3%	-	4.0

관련종목들도 일제히 하락, 출판,매체복제업종 -5%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 출판,매체복제업종은 5% 하락하고 있다.

제이엠아이	2,980원 ▼145(-4.64%)	케이디미디어	2,615원 ▼230(-8.08%)
에이앤씨바이오홀딩스	1,120원 ▼50(-4.27%)	양지사	19,200원 ▼350(-1.79%)

[재무분석 특징]

실적저조세가 지속되고 있음. 영업이익률은 최근 주춤하며 현재 10.27%로 업종평균 상회. 유동자금은 지속적으로 풍부해지는 상황. PER은 9.1로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.88로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 능률교육은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	능률교육	에이앤씨바이오홀딩스	케이디미디어	양지사	제이엠아이
ROE	9.7	-9.1	-11.4	20.2	27.2
PER	9.1	-	-	2.8	3.8
PBR	0.9	1.5	1.0	0.6	1.0
기준년월	2010년6월	2010년6월	2010년6월	2010년6월	2010년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 10월29일부터 외국인들이 10거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 3,660주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 16,840주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 이후에 다시 순매수로 돌아서지 않으면서 20,500주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.12%로 적정수준 최근 한달간 능률교육의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.12%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.04%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 92.76%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 3.63%를 보였으며 외국인은 3.6%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승폭보다 하락폭이 우월한 약세패턴을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름과 같이 투자심리도 위축되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 3,180원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 3,180원대는 전체 거래의 23.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 3,135원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 3,135원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 3,135원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.