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- 업종지수와 비교해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 - 관련종목들도 하락 우위, 출판,매체복제업종 +0.25% - 외국인은 순매수, 개인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 - 주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통 - 3,450원 근방에 저항매물대가 존재

업종지수와 비교해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 28일 오후 12시35분 현재 전일대비 1.22% 하락하면서 3,245원을 기록하고 있는 능률교육은 지난 1개월간 5.39% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 출판,매체복제 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 능률교육의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 능률교육의 위험을 고려한 수익률은 -3.5를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 출판,매체복제업종의 위험대비수익률인 2.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 능률교육이 속해 있는 출판,매체복제업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
케이디미디어	1위	6.1%	1위	105.1%	1위	17.2
에이앤씨바이오홀딩스	2위	4.2%	3위	-3.0%	2위	-0.7
제이엠아이	3위	1.7%	2위	-1.5%	3위	-0.8
능률교육	4위	1.5%	4위	-5.4%	4위	-3.5
양지사	5위	1.4%	5위	-7.8%	5위	-5.5
코스닥	-	0.7%	-	0.1%	-	0.1
출판,매체복제	-	1.4%	-	3.5%	-	2.5

관련종목들도 하락 우위, 출판,매체복제업종 +0.25%

이 시각 현재 관련종목들은 하락과 보합이 혼재하고 있지만 출판,매체복제업종은 0.25% 상승하고 있다.

제이엠아이	3,255원 0 (0.00%)	에이앤씨바이오홀딩스	480원 0 (0.00%)
케이디미디어	5,640원 ▼210(-3.59%)	양지사	18,800원 ▼200(-1.05%)

5월10일에 능률교육 1/4분기(2010년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	150.5억	34.4억	26.4억
직전분기 대비	15.4% 증가	193.8% 증가	129.4% 증가
전년동기 대비	3.2% 증가	9.8% 감소	10.0% 감소

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 능률교육은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	능률교육	양지사	케이디미디어	제이엠아이	에이앤씨바이오홀딩스
ROE	9.4	23.4	-10.9	28.8	-8.6
PER	9.8	2.7	-	3.9	-
PBR	0.9	0.6	2.0	1.1	0.6
기준년월	2010년3월	2010년3월	2010년3월	2010년3월	2010년3월

외국인은 순매수, 개인은 순매도 전일 외국인이 58주를 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,767주를 순매수했지만, 개인은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 1,767주를 순매도했다. 기관의 순매수량에는 변함이 없다. 상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 최근 한달간 능률교육의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.19%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.5%를 나타내고 있다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 약세국면에 들어왔고, 거래량을 적용해볼 때는 상승에너지가 약화되었다. 실리적인 측면에서는 뚜렷한 심리변화가 나타나지 않고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

3,450원 근방에 저항매물대가 존재

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 3,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 3,450원대는 전체 거래의 15.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 3,415원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 3,415원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 3,415원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.