종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]스카이라이프, "홈쇼핑 수수료협상,..."매수(유지)_동부
게시글 내용
| 동부증권은 3일 스카이라이프(053210)에 대해 "홈쇼핑 수수료협상, 위성 VOD 서비스 등 추가적인 모멘텀은 여전"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다. 동부증권 원형운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 동부증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 동부증권은 스카이라이프(053210)에 대해 "높아진 가입자 베이스를 기반으로 한 협상력 제고로 홈쇼핑 수수료 매출 증대 가능성은 여전하며, 동사의 약점으로 부각되었던 VOD도 서비스도 PVR(개인용 방송녹화ㆍPersonal Video Recorder)서비스를 통해 하반기 이후 가능할 것으로 보인다"라고 분석했다. 또한 동부증권은 "1분기 실적은 시장 예상치를 뛰어 넘었는데, 가입자 증가에도 불구하고 OTS(Olleh TV Skylife) 비중 증가로 서비스 ARPU(Average Revenue Per User)는 감소하였으나, 광고와 홈쇼핑으로 구성된 플랫폼 매출 증가세가 지속되었고 작년 비용이 선반영되었던 KBS 공시청 관련 공사 이익이 반영되었기 때문"라고 밝혔다. 한편 "동사의 연간 가이던스가 55만명이라는 점을 감안하면 남은 8개월간 월평균 5만명 수준의 순증이 필요하다. 09년 8월 시작된 OTS 서비스의 약정기간(3년) 만료가 다가오면서 높아지는 해지율이 다소 부담스럽지만 최근 무선시장 경쟁구도 변화로 모회사의 마케팅 수혜를 입을 수 있다는 점을 감안하면 연간 가입자 순증목표 달성은 가능한 수준"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 43,667 | 53,000 | 38,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 동부증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 48,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동양증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 53,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BS증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다. |
| <동부증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | |||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록