thinkpool

현대차증권에서 8일 스카이라이프(053210)에 대해 "예상대로 쇼크였고, 빠른 개선은 힘들다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,000원을 내놓았다.

현대차증권 김현용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 스카이라이프(053210)에 대해 "2분기 영업손실 2억원으로 당사 전망치 대비 27억원 하회. 비용 안분 효과로 하반기 이익 개선 가능하나, 분기 평균 50억원대 OP로 정상화까지는 험로. 효율적 콘텐츠 투자로 광고 M/S 및 시청률 순위 최고치 경신했음에도 여전히 큰 상각비 부담. 이익 체력 회복 시점은 빨라야 2025년. 동사 연결 실적의 정상화에 있어서 핵심은 스카이라이프TV의 실적 개선. 상각비 부담 감소와 더불어 콘텐츠 시장의 개선을 기대하려면 빨라도 2025년은 되야 가능할 전망."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "동사 2분기 매출액은 2,546억원(YoY -0.7%), 영업손실은 1.6억원(YoY 적자전환)으로 당사 전망치 대비 매출액은 55억원 하회, 영업손익은 27억원 하회하는 부진한 실적 기록. 매출은 TV 서비스 수익이 YoY -4%(37억원)로 눈에 띄게 감소한 점이 전망치를 밑돈 주 원인. 그 결과 플랫폼 매출은 YoY -1.0% 감소했고, 콘텐츠 매출도 광고 수익 선전을 제작/유통 매출 감소가 상회하며 YoY +2.7%에 그침. 영업이익은 콘텐츠 상각 비용의 구조적인 증가, 저수익성 사업 철수 비용(HCN 산하 B2B 커머스 사업 정리에 따른 28억원의 일회성 비용) 영향으로 적자 전환."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 9,500원까지 높아졌다가 2024년7월 6,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 6,000원으로 제시되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 6,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 7,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 5,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.08.08 목표가 6,000 투자의견 BUY

- 2024.07.17 목표가 6,000 투자의견 BUY

- 2024.02.06 목표가 7,500 투자의견 BUY

- 2023.08.07 목표가 9,500 투자의견 BUY

- 2023.07.14 목표가 9,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.08 목표가 6,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.08.08 목표가 5,500 투자의견 HOLD 흥국증권

- 2024.08.08 목표가 5,000 투자의견 HOLD NH투자증권

- 2024.08.08 목표가 5,500 투자의견 HOLD DB금융투자