thinkpool

NH투자증권에서 10일 스카이라이프(053210)에 대해 "양호한 실적 성장, 반면 낮은 valuation"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.

NH투자증권 안재민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 스카이라이프(053210)에 대해 " HCN 인수에 따른 실적 성장이 기대되고, 스카이라이프 모바일 및 인터넷을 통해결합상품 경쟁력이 강화되고 있어 SkyTV와 CATV 가입자는 순증세로 돌아섬. 자회사 스카이라이프TV를 통해 자체 오리지널 콘텐츠 사업도 공격적으로 확장할 계획이며 다수의 예능과 드라마 출시할 것. KT그룹의 주요 콘텐츠 제작사인 스카이라이프TV를 통해 상반기 5종의 예능과 2종의 드라마를 준비 중이며, 하반기에도 다수의 콘텐츠 출시 예정."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "1분기 실적은 매출액 2,408억원(+44.2% y-y, -0.8% q-q), 영업이익 257억원(+18.8% y-y, +59.2% q-q)을 기록하며, 영업이익은기존 추정치 211억원 및 시장 컨센서스 233억원을 상회. 2022년 매출액 9,851억원(+29.1% y-y), 영업이익 906억원(+24.1% y-y)으로 큰 폭의 실적 성장 기대. 반면, 2022년 예상 PER Valuation은 6.1배에 불과해 저평가 매력 부각. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2021년5월 10,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년11월 13,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 12,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 12,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 16,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 10,500원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2022.05.10 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.08 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.10 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.11 목표가 10,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.10 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2022.05.10 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.05.10 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.04.26 목표가 10,500 투자의견 HOLD(유지) KB증권