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KB증권에서 28일 스카이라이프(053210)에 대해 "현대HCN 인수 마무리됨에 따른 시너지 기대 "라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,500원을 내놓았다.

KB증권 김준섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 1.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 스카이라이프(053210)에 대해 "9월 말일자로 현대HCN의 인수가 마무리 되면서 연결 실적을 조정한 데 따른 것. 차입을 활용한 현대HCN의 인수는 단기 이자비용이 증가하는 효과로 작용하지만, 차입 인수에 따른 레버리지 효과와 규모의 경제 효과가 발생할 것이 기대됨. 다만, 인수 후 PMI (인수 후 통합, Post Merger Integration)에 따른 단기 비용 발생이 예견됨에 따라 장기적인 실적 개선 효과에 주목할 필요가 있다고 판단함. 4Q21부터 현대HCN 인수 효과 본격화 전망."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 " 3Q 연결 실적은 매출액 1,842억원 (+4.3% YoY), 영업이익 119억원 (-12.5% YoY)으로 시장의 컨센서스 (Fnguide기준 매출액 1,816억원, 영업이익 135억원)를 하회하는 수준일 것으로 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 10,500원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 16,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.10.28 목표가 10,500 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.28 목표가 10,500 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2021.09.07 목표가 14,000 투자의견 BUY(신규) 흥국증권

- 2021.08.31 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.08.17 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권