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IBK투자증권에서 5일 스카이라이프(053210)에 대해 "양적 변화로 얻게 될 긍정적 효과"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김장원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 스카이라이프(053210)에 대해 "IPTV와 결합한 OTS 가입자 이탈로 TV 가입자가 감소함에도 인터넷과 모바일 가입자 증가로 서비스 매출이 전년동기대비 늘고, 플랫폼 사업도 견고하지만, 기타 사업의 일부를 구조조정함에 따라 금년 1분기 매출이 전년동기대비 2% 감소했다. 그럼에도 연결 매출이 0.6% 감소에 그친 것은 연결 대상 스카이라이프TV의 실적이 개선됐기 때문으로 영업이익도 별도가 전년동기대비 17.6% 감소했음에도 연결이 11% 감소로 감소폭이 줄어든 것이 스카이라이프TV 덕분이다"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "현대HCN 인수가 하반기에는 마무리 될 전망이다. 지분 100%를 인수하는 완전한 자회사가 되는 현대HCN은 2019년 연결 기준 매출 2,929억원, 영업이익 408억원, 순이익 378억원을 기록하였으며, EBITDA는 869억원이었다. 2020년은 물적분할로 정확히 알기 어려우나 이익 감소세로 300억원 중반대를 기록했을 것으로 추정되는데,유료방송시장 점유율이 10% 초반대까지 상승하게 될 KT스카이라이프는 규모의 경제성에 KT 브랜드 인지도와 모바일·TV·인터넷·콘텐츠의 서비스를 결합할 경우 사업성이 확대될 수 있을 전망이다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년8월 11,500원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 16,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 16,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 24.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2021.07.05 목표가 16,000 투자의견 BUY

- 2021.07.01 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.09 목표가 11,500 투자의견 BUY

- 2020.11.30 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.05 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.05 목표가 16,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2021.06.30 목표가 13,500 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2021.05.31 목표가 12,500 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.05.18 목표가 12,500 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자