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메리츠증권에서 8일 스카이라이프(053210)에 대해 "본업보다 중요해진 콘텐츠의 가치"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,500원을 내놓았다.

메리츠증권 정지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 스카이라이프(053210)에 대해 "2021년 말 기준 방송 가입자 391만명, 인터넷 재판매 가입자 29만명을 예상함. CAPEX 규모 축소로 감가상각비 부담은 크지 않으나, 콘텐츠 제작 확대에 따른 제작 예산 증가는 불가피할 전망. HCN 인수는 현재 공정위 승인 절차 진행 중으로 2H21 연결 실적에 반영될 전망. HCN의 2019년 영업이익은 408억원으로 인수가 완료될 경우 연간 1천억원 이상 영업이익도 가능함. KT그룹의 콘텐츠 역량 강화 선언으로 스카이라이프TV와의 협업 방식에 관심 집중. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "4Q20 별도 매출액과 영업이익은 각각 1,659억원(+5.2% YoY), 83억원(-55.0% YoY)으로 시장 컨센서스(영업이익 211억원)를 하회했음. 2021년 별도 실적은 매출액 6,675억원(+1.1% YoY), 영업이익 707억원(+5.3% YoY)을 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2020년5월 10,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 11,500원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 11,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 15,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.02.08 목표가 11,500 투자의견 BUY

- 2020.08.07 목표가 11,500 투자의견 BUY

- 2020.06.03 목표가 10,500 투자의견 BUY

- 2020.05.11 목표가 10,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.08 목표가 11,500 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.02.04 목표가 10,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권

- 2021.02.04 목표가 12,500 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.12.30 목표가 12,500 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우