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NH투자증권에서 4일 스카이라이프(053210)에 대해 "아쉬운 가입자 감소세"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.

NH투자증권 안재민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 스카이라이프(053210)에 대해 "유료방송 시장의 특성상 위성방송 가입자 감소가 지속되고 있어 전체 매출 성장이 더딘 상황이 지속되고 있음. 다만, 최근 MVNO(알뜰폰) 사업을 시작하였고, 초고속인터넷 재판매를 통한 유무선 결합 상품 경쟁력을 확보하며 줄어들고 있는 가입자 감소세를 조금씩둔화시킬 것으로 기대하고 있으나 구조적인 실적 개선에는 시간이 더 필요. 지난해 인수를 결정한 HCN은 현재 공정거래위원회 심사를 진행 중. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4분기 실적은 매출액 1,659억원(+5.2% y-y, -0.6% q-q), 영업이익 83억원(-55.0% y-y, -30.3% q-q)을 기록하며, 영업이익은 기존추정치 249억원 및 컨센서스 211억원을 크게 하회. 2021년 실적은 매출액 6,846억원(+3.7% y-y), 영업이익760억원(+13.3% y-y)를 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 8,800원까지 내려갔다가 10,500원을 최고점으로 기록했었고 최근에는 10,000원선이 적정목표가로 제시되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 10,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 20.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 15,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.02.04 목표가 10,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.11.10 목표가 10,500 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.08.06 목표가 8,800 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.05.11 목표가 9,500 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.04 목표가 10,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권

- 2021.02.04 목표가 12,500 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.12.30 목표가 12,500 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2020.11.30 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권