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KB증권에서 31일 스카이라이프(053210)에 대해 "성장성 둔화 우려로 주가 하락 국면"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,000원을 내놓았다.

KB증권 김준섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 작년 연말의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 스카이라이프(053210)에 대해 "스카이라이프의 최근 주가하락의 주요 요인은 유료방송 성장 둔화 이슈. CPS단가 인상도 인상이지만, 종편방송을 비롯한 PP의 협상력도 증가하고 있음. 종편은 가입자당 재송신료 기준 50원에 준하는 시스템의 단계적 인상을 주장하고 있음. 게다가 현대HCN이 매물로 나오면서 유료방송 시장 재편되고 있다는 점도 우려의 요인으로 작용함. 코로나19 이슈는 단기 수익성 개선 요인으로 작용할 것이 기대."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1Q20 연결 기준 영업이익은 기존 추정치와 유사한 수준인 198억원으로 전망. 별도 기준 영업이익은 기존 추정치와 거의 유사한 수준의 실적 (178억원 수준)을 거뒀을 것으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년3월 13,500원까지 높아졌다가 2020년3월 9,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 9,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 9,000원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 22.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 17,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.03.31 목표가 9,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.09.25 목표가 11,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.08.28 목표가 11,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.03.04 목표가 13,500 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.06 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.03.31 목표가 9,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2020.03.09 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.02.03 목표가 17,000 투자의견 BUY(MAINTAIN) 키움증권