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현대차증권에서 4일 스카이라이프(053210)에 대해 "긍정적 변화를 기다리며"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.

현대차증권 황성진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM'의견은 현대차증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'MARKETPERFORM로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 스카이라이프(053210)에 대해 "3분기 실적은 예상치를 소폭 하회하였으나, UHD 가입자 비중 확대에 따른 방송 ARPU가 상승 트렌드로 반전된 점은 긍정적. ARPU 상승세가 이어진다면 불가피한 가입자 감소추세에 따른 부정적 효과는 충분히 상쇄될 것"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "별도 기준 3분기 매출액은 1,728억원(+3.3% YoY), 영업이익은 110억원(+22.5% YoY)을 기록. 3분기 방송발전기금 83억원이 반영된 점을 감안하면 무난한 실적인 것으로 판단 "라고 밝혔다.

한편 "Multiple은 충분한 바닥국면이나, 본질적인 변화의 성과를 지켜보는 기간조정의 시간이 조금 더 필요하다는 판단. 컨텐츠 성과 가시화되면 적용 Multiple 상향 가능할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2018년10월 16,000원까지 높아졌다가 2019년7월 11,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 10,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'MARKETPERFORM'의견 및 목표주가 10,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 25%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 17,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2019.11.04 목표가 10,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2019.07.29 목표가 11,500 투자의견 MARKETPERFORM

- 2019.05.02 목표가 15,000 투자의견 BUY

- 2019.01.31 목표가 15,000 투자의견 BUY

- 2018.10.31 목표가 16,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.04 목표가 10,000 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권

- 2019.11.04 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.11.04 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2019.11.04 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자