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시세분석 외인동향 기업분석



◇비아이이엠티(시세분석,외인동향,기업분석)

- 디램(DRAM) 포장재 성장지속



- 플래시 메모리 카드 부품(Flash Memory Card Lid) 매출 급증



- 장비부문의 수주증가와 신 사업부문의 성장성



- 목표주가 6,900원





[이데일리 공희정기자] 한국투자증권은 21일 비아이이엠티(,,)에 대해 "삼성전자 DRAM 출하량 증가의 최대 수혜업체로 수익성 높은 신사업 부문의 매출이 가시화될 전망"이라며 목표주가 6900원, 투자의견 `매수`를 제시했다. 다음은 보고서의 주요 내용. 비아이이엠티는 삼성전자 DRAM 출하량 증가의 최대 수혜업체이다. 삼성전자의 DRAM 출하량이 연평균(CAGR 04~07년) 57.9% 증가함에 따라 DRAM 포장재 매출도 연평균 53.5% 증가할 것으로 전망된다. 06년에는 수익성이 높은 Flash Memory Card Lid의 매출이 본격적으로 발생하기 시작하여 연평균(CAGR 05~07년) 231.5% 급증하며 동사의 수익성 개선을 주도할 것으로 전망된다. 삼성전자의 낸드 플레쉬(NAND Flash) 출하량도 연평균 115.3%의 증가를 보일 전망이어서 매출 증가에 대한 기대를 뒷받침 한다. 06년부터 삼성전자의 반도체/LCD장비 수주가 지속적으로 증가할 것으로 전망되고 수익성이 높은 신 사업부문의 매출도 가시화 될 것으로 전망된다. 초정밀 가공성형 기술력에 기반한 기존 사업부문 매출규모의 증가와 수익성의 개선, 그리고 수익성이 높은 신 사업부문의 성장성을 고려하여 투자의견 ‘매수’와 06년 예상 주당순이익(EPS)에 목표 PER 12배를 적용한 6,900원을 6개월 목표주가로 제시한다.(김기환 애널리스트)＜저작권자ⓒ이데일리. 무단전재 및 재배포 금지＞

비아이이엠티 (052900) BIEMT CO.,LTD. 반도체재료 및 반도체장비 제조기업 코스닥 IT 하드웨어

누적매출액	319억	자본총계	246억	자산총계	344	부채총계	97억
누적영업이익	5억	누적순이익	10억	유동부채	66억	고정부채	31억

수익성 분석의견 동 기업의 매출액은 증가세를 보이던 중, 2004년을 기점으로 다시 줄어들고 있습니다. 그리고 12개월간 영업이익률은 일시적으로 증가하였으나 다시 감소하여 현재는 1.8%입니다. 수익성 감소의 원인을 살펴보아야 하겠습니다.