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- 업종지수와 비교해서 위험도에 비해서 수익률은 낮아 - 관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +0.52% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 3.81%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통 - 매물대 저항은 9,720원 근방에 존재

업종지수와 비교해서 위험도에 비해서 수익률은 낮아 14일 오전 9시5분 현재 전일대비 1.87% 오른 8,700원을 기록하고 있는 아이앤씨는 지난 1개월간 9.94% 하락했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아이앤씨의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 아이앤씨의 위험을 고려한 수익률은 -3.8을 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률인 2.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아이앤씨가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
아이앤씨	1위	2.6%	5위	-9.9%	4위	-3.8
티엘아이	2위	2.1%	3위	-2.0%	3위	-0.9
오디텍	3위	2.0%	2위	0.8%	2위	0.3
루미마이크로	4위	1.4%	4위	-8.8%	5위	-6.3
넥스트칩	5위	1.2%	1위	4.9%	1위	4.1
반도체	-	1.3%	-	3.2%	-	2.4
코스닥	-	0.9%	-	2.1%	-	2.3

관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +0.52%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 반도체업종은 0.52% 상승중이다.

오디텍	13,500원 ▲250(+1.89%)	루미마이크로	2,735원 ▲25(+0.92%)
티엘아이	14,700원 ▲100(+0.68%)	넥스트칩	17,050원 ▲50(+0.29%)

11월1일에 아이앤씨 3/4분기(2010년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	147.8억	56.0억	52.9억
직전분기 대비	43.3% 증가	105.1% 증가	50.6% 증가
전년동기 대비	1.7% 증가	14.9% 감소	18.6% 감소

[재무분석 특징]

장기 성장이 정체될 위험이 있음. 영업이익률 현재 29.51%로 업종평균 상회. PER은 7.71로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.37임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아이앤씨는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	아이앤씨	루미마이크로	넥스트칩	티엘아이	오디텍
ROE	17.8	-30.2	23.9	16.8	28.0
PER	7.7	-	8.8	7.9	7.0
PBR	1.4	2.2	2.1	1.3	2.0
기준년월	2010년9월	2010년9월	2010년9월	2010년9월	2010년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 전일 외국인이 1,546주를 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 179,442주를 순매도했고, 기관도 매도 이후에 다시 순매수로 돌아서지 않으면서 1,900주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 181,342주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 3.81%로 적정수준 최근 한달간 아이앤씨의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 3.81%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.11%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 98.65%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 1.29%를 보였으며 기관은 0.04%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승폭보다 하락폭이 우월한 약세패턴을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 뚜렷한 심리변화가 나타나지 않고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기 추세선이 하락반전한 이후에 저항선 역할을 하며 단기반등을 억제하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

매물대 저항은 9,720원 근방에 존재

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 9,720원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,720원대는 전체 거래의 22.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,910원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,720원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 9,720원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.