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 ◈ 오늘의 투자관련정보 ◈

휴대 디지털정보기기용 정전기 방지 핵심부품 ‘칩 바리스터’를 생산하는 신소재 전문업체

디지털 컨버젼스화되고 있는 휴대폰 산업의최대 수혜주

업황호전속에 외형성장과 가시적인 실적호전이 나타나고 있는 외인매집주임에도 불구 주가는 과도하게 하락해 있습니다.

지난 3월 12일 이후 강력한 저점 선취매를 통해서도 고수익을 올려드렸던 바 이번 조정의 경우에도 바닥권에서 차분하게 분할매수대응하신다면 또한차례 수익이 가능하다 하겠습니다.(20000~21000원선 1차공략구간)

동사의 경우 단가인하압력이나 수익성 저하에 대한 우려보다 칩바리스터및 각부문별 사업분야에서 고른 회복세가 나타나주고 있기때문에 기업의 펀더멘탈측면에서 접근해야될 종목으로 수급상 뚜렷한 매수주체가 없는가운데 나온 단기저점은 아주좋은 저가매수기회였음이 증명된 종목으로 이와같은  실적과 업종이 확실한 종목들은 반드시 안정적인 수익을 위해서 포트구성이 필요하다는 점을 다시한번 말씀드리며 초보자님도 쉽게 수익가능한 핵심주였다 하겠습니다.

휴대폰부품업체 최고의 영업이익률,거래선 다변화, 효율적인 제품포트폴리오를 구비한 종목으로 주주친화적인 정책과 함께 2분기실적도 기대치이상의 실적이 확실한 중기공략주로 포트구성을 해야될 종목입니다.

[실적전망]

작년 전체 매출액은 406억4300만원으로 전년대비 31.05%증가, 당기순이익은 100억100만원으로 66.16% 증가

1/4분기 실적이 계절적 비수기임에도 불구하고 양호한 실적을  기록

현재 같은 수요 상황을 감안할 경우 2004년 예상치인 매출액 573억원, 영업이익 166억원의 달성은 충분히 가능할 것으로 전망되고 있으며 휴대폰 생산증가와 대당 칩바리스터의 장착률 증가 등 수요확대요인이 꾸준하고 공급캐퍼도 현재의 월 2억5천만개에서 연말까지 월 4억개 수준으로 확대할 계획인 것으로 알려져 있습니다.

현재 수율은 약 70% 수준(작년 11월 신공장 이전전은 약 75% 내외)이나, 어레이타입의 생산이 확대되면서 공장이전전의 수율확보가 조만간 이뤄질 것으로 전망합니다.

[기업전망]

2분기부터 어레이타입의 생산확대로 외형 성장과 마진율 지속이 가능

동사는 세계 1위의 휴대폰용 칩 바리스터 제조업체로 휴대폰의 복합화에 따른 칩바리스터 채택율 상승 및 한국, 대만, 중국 업체들의 바리스터 사용 비중 확대 등으로 인해 외형 및 순이익이 크게 신장될 것으로 전망됩니다

동사는 지난 10월 칩배리스터 출하대수가 처음으로 2억개를 넘어서며 지난4분기이후  큰 폭의 증가세를 이어 가고 있고 휴대폰의 복합화에 따른 칩 배리스터  채택율 상승 및 한국, 대만, 중국 업체들의 사용 비중 확대 로 지속적인 수혜 예상가 예상되고 있습니다

특히 동사는 Array Varistor, GPS 및 Bluetooth Antenna, BLDC Motor 등 새로운 Cash Cow 들이 부각될 수 있다는 점에서 고성장 구조는 2006 년까지 이어질 것으로 예상되고 있습니다.

-  휴대폰용 칩 바리스터(정전기나 과전압으로부터 전자기기 보호) 세계시장 점유율 1위 기업

-  휴대폰의 고급화, 디지털 컨버젼스화에 따른 (TFT-LCD/외부 유기EL/카메라 모듈/GPS 칩 등) 많은 칩 바리스터 소요예상

-  국내업체에서 해외업체로 판매처를 넓혀가고 있어 시장 평균 보다도 더욱 높은 성장 기대됨

-  이 외에도 고주파부품, 자동차/가전용 BLDC모터, 신소재 아몰퍼스 코어 등 잠재적인 장기 성장 동인들을 보유

- 경쟁력있는 기술과 규모의 경제, 강력한 고객 믹스로 높은 이익률을 유지

-  지난 해 8월 8%에 불과하던 외국인들의 지분율은 꾸준한 매집을 통해 40%이상 유입

[전일특징종목]

하나로통신(033630) : 증권사 긍정적 평가 잇따르며 급등. 노무라증권은 동사가 저평가 상태인데다 수익성 턴어라운드가 기대된다며 투자의견을 매수로 2단계 올리고 3,300원의 적정가 유지.

남한제지(001950) : 전일 개인투자자의 지분매입 신고와 M&A추진 발표를 호재삼아 상한가.

STX엔진(077970) : 지주사 지분매입 소식으로 상한가 진입. STX그룹의 지주회사인 STX가 동사지분 325만주를 증권시장에서 매입하기로 함에 따라 상한가진입.

코어세스(052210) : 일본 소프트뱅크사와 34.9억 규모의 ADSL장비 유지보수 및 관리공급계약 체결로 강세.

대교(019680) : 폭락장세 속에서 외국인의 순매수 유입되며 7일째 상승세.

현대차(005380), 현대모비스(012330) : 고유가에 대한 우려감과 다임러가 현대차 지분 인수자를 물색하는 대신 장기적으로 유통시장에 매각할 가능성을 시사하며 큰폭하락.

[전일상한가종목분석]

포이보스 - 최대주주 변경, 감리종목지정 (8일연속) / VON - 감자실시,사업목적변경후 급등 (4일연속)

빛과전자 -삼성증권 저평가분석,매수의견으로 급등 (2일연속) / 신라교역 -조류독감재발로 수산관련주 강세 (2일연속)

이앤이시스템 -고유가로 인해 대체에너지관련주 강세 (2일연속)

토필드 -유화증권 실적 긍정적 평가, 2분기에도 실적호전 전망 (2일연속)

한국특수형강 - 1분기 순익 70억달성,실적호전재료 (2일연속) / 드림원 - 감리종목지정해제 (2일연속)

에이엠에스 - 72.7억 유상증자 결의 (2일연속) / 서희건설 - 고유가로 대체에너지 관련주 강세 (2일연속)

유니텍전자 - 1분기 영업익 9.1억, 59.65%증가 (2일연속) / 유니슨 - 고유가로 대체에너지 관련주강세 (2일연속)

남한제지 - 개인투자자 적대적 M&A 선언 (2일연속) / 팬텀 - 미,레이다사와 신주인수권 매매계약 체결공시 (2일연속)

동신에스엔티 - 1분기 5.6억 순익,흑자전환 / 신광기업 - 유상증자 권리락

솔빛텔레콤 - 유일테크와 수출물량 우선 생산권 MOU체결 / 동진에코텍 - 22만주 자사주 취득결의

코닉시스템 - 동원증권 적극매수 의견 / 소프트포럼 - 공인인증서 유료화 발표로 PKI업체 강세

남광토건 - 실적호전과 고배당 기대 / 넥사이언 - LCD공급계약 추진중 발표

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