thinkpool

하이투자증권에서 28일 아모텍(052710)에 대해 "MLCC 사업 정상화 필요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,500원을 내놓았다.

하이투자증권 고의영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 아모텍(052710)에 대해 "목표주가를 기존 14,000원에서 7,500원으로 대폭 하향. 12MF BPS 10,376원에 지난 10년 연저점 P/B의 평균인 0.76배를 목표로 함. MLCC 사업 정상화가 확인되기 전까지는 모멘텀이 부족. 매출총이익률이 낮아지고 있는데, 수율 개선이 필요한 것으로 추정. 아울러, 2Q24 MLCC가 포함된 EMC 부문의 생산능력이 지난해 동기 대비 -32% 감소한 8.1억개로 공시가 된 점이 특이사항 중 하나. 사업 정상화에 예상보다 시간이 더 소요되는 과정에서 일부 라인 조정이 수반된 것으로 추정."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "2024년 실적은 매출 2,271억원(+21% YoY), 영업이익 -94억원(적지 YoY)으로 전망. 기존 예상 대비 EMC 매출은 MLCC의 부진한 성과로 예상을 하회하고 있으며, 안테나는 부합, 모터는 상회하고 있는 상황. 모터의 성장이 전사 외형 성장을 이끌고 있는 상황이나, 전사 손익에 중요한 것은 결국 MLCC의 턴어라운드. 중국 전기차향 물동 회복, 혹은 국내 N/W 업체향 수주 등 반전의 계기를 기다림."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 7,500원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 7,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.28 목표가 7,500 투자의견 BUY

- 2024.02.29 목표가 14,000 투자의견 BUY

- 2023.08.30 목표가 14,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.28 목표가 7,500 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2024.07.12 목표가 7,000 투자의견 TRADING BUY IBK투자증권