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IBK투자증권에서 13일 아모텍(052710)에 대해 "3분기, MLCC 소폭 개선. 영업적자 지속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김운호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 아모텍(052710)에 대해 "2023년 3분기 매출액은 2023년 2분기 대비 3.2% 증가한 493억원으로 예상. 3분기 영업적자는 2분기 대비 확대될 것으로 예상. MLCC는 현재 조금씩 개선되지만 의미 있는 수준으로 판단하기 어려움. 전장향 매출이 본격화되지는 않고 있지만 네트워크 장비 물량이 부진을 만회하고 있는 수준. 국내 통신장비 고객 물량도 조금씩 증가. 이에 비해 실적 개선 기대감은 충만. 기존 거래선과 신제품 테스트는 꾸준히 진행 중이고, 국내 통신 장비 업체 승인 모델도 꾸준히 증가. 해외 거래선 벤더 승인, 해외 전기차 수주 작업도 진행 중인 점은 긍정적. 다만 최근 가장 큰고객인 중국업체로의 물량 회복이 예상 보다 느리게 진행 중인 점이 단기적으로 악재"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "투자의견 매수 유지. 2023년 의미 있는 실적 개선을 기대하기는 어렵지만 MLCC 매출액이 증가하는 모습을 유지하고, 거래선 내 입지, 신규 모델 개발, 협력 진행 상황을 고려할 때 수주 가능성은 충분히 있을 것으로 기대. 다만 투자 시기는 최대한 보수적으로 접근할 필요가 있어 보임. 하향 조정된 실적을 고려 해서 목표주가는 12,000원으로 하향"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년11월 35,000원까지 높아졌다가 2023년7월 20,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 12,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 12,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 14,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.13 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2023.07.13 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2023.04.12 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2023.03.02 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2023.01.11 목표가 35,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.13 목표가 12,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.08.30 목표가 14,000 투자의견 BUY 하이투자증권