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하이투자증권에서 3일 아모텍(052710)에 대해 "본업 회복과 눈 앞의 신사업"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

하이투자증권 고의영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 아모텍(052710)에 대해 "1H20MLCC의 양산 가시성 높은 것으로 파악. 이에 따라 전사수익성 개선 가시성 높아질것. 생산량이 많아질수록 이미 매분기 반영되고 있는 약10억~15억원의MLCC 관련 감가상각비 부담이 빠르게 분산 될 것이기 때문. 당사는 2020년 세라믹칩 사업부 실적에 MLCC매출액을 보수적으로 300억원 반영"라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "전장부품 고성장 유효. 관련매출액은 ’18년 750억원 → ’19년 E865억원 → ’20년 E1,106억원으로 확대될 전망. 2020년에는 LCF수요가 견조한 가운데 새로운 카테고리의 모터 매출 발생 가능성이 높고, CSM모듈의 고객사 확대로 견조한 성장 전망."라고 밝혔다.

한편 "투자의견 Buy 및 목표주가 32,000원을 유지. 4분기는 계절적 부품 재고 조정 영향으로 부진하겠지만, ①앞선3분기 실적을 통해 본업 회복의 가능성을 확인했고 ,②2020년부터는 신규사업인 MLCC사업이통신장비시장을 전방으로 삼아 개시 될 것이기 때문"라고 전망했다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 25,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 32,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2019.12.03 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.15 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.17 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.16 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.12.03 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2019.10.23 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권