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현대증권은 29일 한전기술(052690)에 대해 "최근 주가 상승 반영해 투자의견은 하향"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM(하향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다. 현대증권 한병화, 최지홍 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM(하향)'의견은 현대증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 11.7%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





현대증권은 한전기술(052690)에 대해 "향후 10년간 10,422MW의 해외 원전수주를 가정하여 적정주가를 기존 33,000원에서 50,000원으로 상향하였지만, 최근 주가의 급상승으로 해외 원전수주에 대한 성장모멘텀이 주가에 기반영된 것으로 판단되어 투자의견은 기존 BUY에서 Marketperform으로 하향한다"라고 분석했다. 또한 현대증권은 "이번 UAE 수주(5,600MW)로 한전은 이중 20%인 10,422MW이상을 확보할 수 있을 것으로 판단된다. 이 경우 동사는 연간 약 1,800억원(매출 기간 10년 가정시)의 원전설계 수출이 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "동사의 2010년 영업이익, 순이익 추정치를 각각 23%, 18% 상향하였고 공사 확대에 따라 2011년은 영업이익, 순이익을 각각 30%, 25% 상향하였다"라고 전망했다.
◆ Report statistics


목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 하향조정되었는데, 이번의 가격조정폭은 다소 크지 않은 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(신규)	MARKETPERFORM(하향)
목표주가	45,000	57,000	28,000

*최근 분기기준

오늘 현대증권에서 발표된 'MARKETPERFORM(하향)'의견 및 목표주가 50,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진증권은 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 57,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 우리증권은 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

<현대증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091229 MARKETPERFORM(하향) 50,000 20091214 매수(신규) 33,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091229 현대 MARKETPERFORM(하향) 50,000 20091228 유진 매수(신규) 57,000 20091214 우리 매수(신규) 28,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.