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메리츠증권에서 8일 한전기술(052690)에 대해 "2Q24 Review:반박할 수 없는 이익 성장"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 89,000원을 내놓았다.

메리츠증권 문경원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 한전기술(052690)에 대해 "2Q24 연결 영업이익은 132억원(+23.4% YoY)을 기록하며 컨센서스(95억원)를 상회. O&M 사업 공정률 상승과 수익성 높은 국내 EPC 매출 비중 상승이 원인. 천억원 내외로 예상했던 체코 원전 수주 규모는 기당 6천억원 이상. UAE 정도만 반영해도 2027년에는 순이익 1,500억원 이상 가능. 투자의견 Buy, 적정주가는 89,000원으로 +9% 상향."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2Q24 연결 영업이익은 132억원(+23.4% YoY)을 기록하며 컨센서스(95억원)를 상회. 영업이익률이 10.4%(+1.5%p) 개선. 추정되는 배경으로는 1)일부 O&M 사업의 종료 시점에서 공정률이 상승하면서 GPM 상승이 나타났음(일회성), 2)에너지신사업 부문에서 1Q24 대비 수익성이 좋은 국내 EPC 사업의 비중이 높아졌음(하반기에는 국내 기여도 하락 예상). 또한 영업외 기타손익이 54억원(+120% YoY)으로 증가했는데, 혁신형 SMR 개발 과제 수행 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 89,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 97,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 79,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2024.08.08 목표가 89,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.09 목표가 89,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.08.08 목표가 89,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.08.08 목표가 88,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.08.08 목표가 97,000 투자의견 BUY 대신증권