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하나금융투자에서 14일 한전기술(052690)에 대해 "일회성 이익과 예상 밖의 성장"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.

하나금융투자 유재선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 한전기술(052690)에 대해 "수주잔고 감소에 따른 감익 리스크는 과거부터 유효했지만 연간 적자를 기록한 적은 아직 한 번도 없다. 최근 3년간은 외형감소에도 불구하고 오히려 증익하는 흐름을 나타내고 있다. 물론 이전의 안정적 실적흐름과 관계없이 영업환경은 명백하게 우호적이지 않다. 밸류에이션 고평가 여부에 대한 의심도 부정할 수 없다. 하지만 해외 원전 이슈 등의 뉴스가 화두가 되는 시점에는 여지없이 투자심리 개선에 따른 주가 반등이 나타났다."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "4분기 매출액은 1,818억원으로 전년대비 13.2% 증가했다. 영업이익은 362억원으로 전년대비 134.7% 증가했다."라고 밝혔다.

한편 "한전기술 목표주가 25,000원과 투자의견 매수를 유지한다. 4분기 영업실적은 소송충당부채 환입과 신규 수주 매출화에 의한 성장으로 컨센서스를 크게 상회했다. 현 시점에서 대형사업 수주잔고는 장기적으로 감소할 수밖에 없지만 공시로 파악되지 않는 수주들의 기여도가 지속적으로 나타나면서 매출이 유지되는 모습이다. 고정비 부담을 커버하는 수준이 지속되는 한 급격한 실적악화 우려는 다소 완화될 수 있다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 33,000원까지 높아졌다가 2019년7월 25,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 25,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 25,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.02.14 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2019.11.08 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2019.07.26 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2019.04.30 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2019.02.13 목표가 33,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.14 목표가 25,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.11.29 목표가 20,000 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권