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KB증권에서 30일 한전기술(052690)에 대해 "용역 매출 감소에 따른 이익 감소 예상"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.

KB증권 강성진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 0.5%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 한전기술(052690)에 대해 "-3Q19 영업이익 32억원으로 시장 컨센서스 하회할 전망 -용역 (설계) 매출 축소가 영업이익 감소 전망의 근거: 천지1, 2호기 준비용역, SMART PPE 설계용역 등이 종료되면서 용역 매출액이 전년동기대비 33억원 감소할 것으로 예상한다. 판관비 절감 노력 (3Q19 중 전년동기대비 19억원 감소 예상)에도 불구하고 영업이익은 전년동기대비 감소할 것 "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "-주력 사업인 국내 원전 신규 설계 수요를 기대하기 어려운 가운데, 충분한 해외 수주도 확보하기 어렵다는 판단에 Hold 의견을 유지한다 -현재 KB증권이 제시한 목표주가에는 2기의 사우디 원전 수주가 전제되어있음 -2019년 나타난 판관비 절감이 유지된다고 가정하더라도 영업이익이 급증하기는 어려운 상황이다. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 19,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 22,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 22,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2019.09.30 목표가 22,000 투자의견 HOLD

- 2019.02.13 목표가 22,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2018.11.27 목표가 19,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.30 목표가 22,000 투자의견 HOLD KB증권

- 2019.07.26 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2019.07.26 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.07.26 목표가 25,000 투자의견 BUY 하나금융투자